鄉民的提早退休計畫: 實踐版

浅 「指數基金教父」約翰．柏格指定必讀 浅
買進並長期持有三市場指數基金，
就等於擁有低成本、低風險、多樣化、穩獲利的優勢，
學學這套任何人都做得到的簡單方法，
輕鬆實踐安然退休，再也不是夢。


• 汲汲營營於挖掘飆股，試圖打敗市場？　
• 整天盯盤，一點風吹草動就趕緊殺進殺出？
• 覺得投資好難，乾脆全交給專業顧問安排？

鄉民們，如果這些是你們習慣的投資方式，
那只能說：抱歉了錢錢～這注定是一場災難！
首先，每個賠到脫褲子的人，都深信自己能打敗市場；
其次，頻繁進出的下場，就是報酬全被交易成本吃光光；
最後，大多數的顧問都不想為你賺錢，而是想把你的錢變成他們的。

其實，投資可以很佛系。
只要照著柏格的投資理念——「簡單至上」，就能賺到錢也賺到時間，
還能讓你提早退休（財務無虞），有更多餘裕去做其他想做的事。
作者泰勒败雷利摩爾，是「指數教父」約翰败柏格的頭號粉絲，
他在嘗到了幾次投資苦果後才發現，
唯一符合投資人心中夢幻逸品特性的投資組合，只有「三市場指數基金」，
它們的特徵就是：低成本、低風險、多樣化、穩獲利！
泰勒和其他柏格信徒致力於推廣指數化投資，
創立了全世界最大的線上免費金融平台——柏格頭論壇（Bogleheads.org），
該論壇每日點擊率高達450萬次、討論主題超過20萬個、幫助上百萬人達到財務目標。
本書就是集結論壇上的概念，幫助你帶著七位數的績效安然退休的實踐指南。

先來認識一下：
勖 三市場指數基金是什麼？
就是整體股票市場指數基金（Total Stock Market Index Fund）、整體國際股票市場指數基金（Total International Stock Market Index Fund），以及整體債券市場指數基金（Total Bond Market Index Fund），投資人可以取決於他們的投資目標、風險承受能力、年齡和財富而調配各項比例。

勖 為什麼多數金融業者都不喜歡指數型基金？
很簡單，因為擋人財路。業者很難藉由出售低成本的指數基金賺錢，所以才會一直說服投資人，表示能找出「打敗市場」的更好的投資組合，但事實證明根本辦不到。連巴菲特都曾說：「過去十年中，投資人在尋求優質投資建議這件事上，總共浪費了超過1000億美元。」說穿了，他們的最大目的就是盡可能從投資人身上撈錢。

勖 指數型基金有哪些優勢？
實際績效顯示，被動式管理基金（追蹤大盤指數的指數型基金）的表現一定比主動式管理基金（透過基金經理人操盤）的還要好。報酬雖不像中樂透頭彩般驚人，但只要買進並長期持有，累積下來的配息亦相當可觀。指數型基金至少有20個優勢，舉例來說：

贯 不投資單一產業
90年代後期興起的電子科技業，是當時的新寵兒，許多投資人將畢生積蓄全數投入，但不幸的是，那斯達克指數在2000年至2002年的熊市期間，就下跌了77.9％，可想而知，這些人的老本就此化為烏有。然而，整體市場股票基金（包含國際市場）卻包含了各產業市場的股票權重，而且風險、成本和複雜性都低得多，無疑是更好的選擇。

贯 低週轉率
週轉率就是投資組合買賣的頻率，例如，一個共同基金投資了100支不同股票，其中50支在一年內被替換，那它的週轉率就是50％，週轉率高表示經理人頻繁變換手中持股，會減少投資人的實質報酬；反之，三基金投資組合的股票和債券都是週轉率最低，就意味能帶給投資人更高的報酬。

贯 最大程度的多樣化
三基金投資組合包含超過15,000種全球證券，能真正落實多樣化（雷曼兄弟的破產就是多樣化不足的案例之一），整體市場指數基金的好處就是，所有的股票和債券被包裝在一個基金中，你就不會受到市場波動的影響，導致因擔心而在錯誤的時間賣出股票（例如賣在熊市）。

贯 易於維護管理
聰明的投資人都知道，投資組合中的股票／債券比率，決定了預期報酬和預期風險，證券價值會隨著時間不斷變化，進而影響資本利得稅，因此投資人都有必要再平衡自己的資產配置。三基金投資組合的優點就是，當中的每一個基金，幾乎每天都會自動調整其持有份額，以符合其指數基準。所以，平均算起來，每年只需花一小時就能做好管理，何樂而不為呢？

……諸如此類的更多優勢，本書將為你一一揭密。


柏格曾說：「簡單就是通往財務成功的萬能鑰匙」，
也正是踏上安然退休（有錢又有閒）的唯一方法。
照著書中所述堅持簡單投資，你一定能看見成效！