無現金時代: 中國為何能夠影響全球金融科技

★☆《金融時報》2022年經濟類最佳選書☆★
「中國非常重要，金融科技非常重要，因此它們如何結合在一起將對全球金融體系的走向產生極大影響」──美國前財政部長 勞倫斯．桑默斯（Lawrence H. Summers）

從行動支付到線上投資、從數位借貸到央行數位貨幣，中國站上金融科技創新的最前線，快速改變了全球的金融結構，也為世界各國的決策者帶來全新的重大挑戰：監管、數據共享、風險、隱私、扼殺競爭、壟斷……

2004年1月，馬雲做出近代金融史上最重大的決定：「現在馬上啟動支付寶，就是現在，立刻行動。如果有人必須為此入獄，我去！」

然而，前面有一條不可跨越的紅線——
為了防範金融風險，中國政府開始進行干預：重新控制金融基礎設施、資訊與社會信用系統。習近平在鞏固權力後，如何剷除中國富豪、消除黨外權力？反對金融科技受到監管的馬雲，為此他付出了什麼代價？

金融的未來正處於劇變的邊緣，這個改變的背後力量源自中國，不論是從宏觀經濟到個人金融自由，我們都需要了解身處的無現金時代：

【超級應用程式的崛起】
阿里巴巴的馬雲與騰訊的馬化騰，面對老舊的金融體系提出什麼解決方案？中國為何願意承擔極大風險來推動金融科技？他們如何激勵並開放支付的創新，讓不守成規的線上支付在7年時間裡完全不受監管？

【模糊的自由邊界】
騰訊與阿里巴巴的雙雄競爭：他們僅是複製外國人的東西，就能推進全球支付與金融創新的尖端技術，發展出超越全球巨頭的強勁商業模式。為何中國科技公司能夠成功，而矽谷卻失敗了？

【創新的大悲劇】
金融科技的繁榮帶來了新問題：詐欺者偽裝成創新者，創新的商業模式看似金融的未來，卻引發災難性事件與金融危機。監管機構該如何調整監管作為？如何保持創新中好的部分，剔除壞的與風險大的？

【西方的擴張企圖與挑戰】
在全球金融科技競爭中，中國應用程式的數位錢包如何對抗Visa、萬事達卡與世界各地的強勁對手？中國如何以自己的數位貨幣挑戰比特幣等加密貨幣與美元，企圖取得全球金融力量的制高點？

中國的無現金革命不僅改變了華爾街，也改變了個人管理財務的方式，
然而在便利的背後，對資安和國安埋下了怎樣的引信？

中國金融科技的故事弧線是一個完美的視角，讓我們看到這個世界崛起強權的另一面貌──創新科技帶來了爆炸性成長、網路效應以及局勢複雜化升高，雖然釋放出巨大且有益的生產力，但同時會面臨到前所未有的問題：
→新的數位貨幣可能變成一種「控制工具」，而不是它最初承諾的「自由」；
→若數位貨幣監控了所有交易，應用程式將成為政府的操控中心；
→研發創新且隱私的架構，將成為世界各國首要關注的決策方向；
……

本書探討中國如何以閃電般速度重塑貨幣，反轉落後和陳舊的現金金融系統，以超級應用程式為核心，讓十億用戶在手機上就能進行支付、借貸、理財投資、購買商品和服務。

同時追蹤共產黨經濟改革的興衰，並巧妙描述大型科技公司平台與監管機構之間來來回回的角力。


【好評推薦】（按姓名筆劃排）
姚睿 國立中央大學經濟系教授／管理學院EMBA執行長
孫明德 台灣經濟研究院景氣預測中心主任
陳冲 財團法人新世代金融基金會董事長／前行政院長
謝金河 財信傳媒集團董事長

【國際好評推薦】
本書詳細描述了中國如何在不到十年的時間裡，從現金的原始系統跳躍到一個數位支付系統。只有少數公司參與跨足這個創新領域，但結果卻是一場金融科技革命……這場革命已經改變了中國，而且無論如何，它似乎也必將改變全世界。
——《金融時報》

對中國的無現金革命有非常全面、可讀性很高的觀察，內容包括什麼是對的、什麼是錯的，以及我們在努力要將支付體系現代化時，可以如何從中國的經驗中學習。
──席拉．貝爾（Sheila Bair），前美國聯邦存款保險公司（US Federal Deposit Insurance Corporation）主席

在這個精湛卓越的報導中，馬永哲說明了中國金融科技的飛速發展，從電子商務的支付附件這個毫不起眼的開始，到後來成為無所不知、引發當局憤怒的大型金融科技公司，全都發生在十年的時間裡。馬永哲對政治經濟的確實掌握，提供了理解當前發展亟需的脈絡。任何認真觀察中國數位創新活動的人來說，《無現金時代》是必讀之作。
──申鉉松（Hyun-Song Shin），國際清算銀行（Bank for International Settlements，BIS）經濟顧問兼研究主管

馬永哲帶著我們以特別的眼光檢視貨幣的未來，以及全球權力與日常生活的未來。由於他會中文並沉浸在中國人的生活裡，因此可以告訴我們，中國金融科技顯貴崛起的不可思議故事，包括如何受到中國政府的控制，以及全世界正在面臨的兩難：在尋求利用科技的齊平力量時，做到保護隱私，以及避免在金融科技支持下形成前所未有的國家權力。本書和商業報導一樣出色的還有社會與政治分析，以及精采的說故事能力。《無現金時代》是少數可以打開讀者眼界的書。讀過之後，世界看起來就不再一樣了。
——喬．安．巴福特（Jo Ann Barefoot），美國貨幣監理署（Controller of the Currency）前副署長、創新監管聯盟（Alliance for Innovative Regulation）執行長與共同創辦人

《無現金時代》精采分析了中國企業家如何在一路上跌跌撞撞，把中國的金融體系從低技術的閉塞局面，轉型成世界最大、最先進的數位金融市場。
——尼可拉斯．拉迪（Nicholas Lardy），《國家的反擊》（The State Strikes Back）作者

從行動支付到線上投資、從數位借貸到央行數位貨幣，中國處在數位金融創新的最前線。雖然快速改變了金融結構，但中國的金融科技也為決策者帶來了重大的全新挑戰。《無現金時代》對這個充滿活力的全新金融領域提出了權威的分析，包括發生了什麼事、促成這件大事的因素，以及它未來的可能走向。
——黃益平（Yping Huang），中國經濟學家、北京大學國家發展研究院教授

這本探討數位貨幣的傑出著作，針對中國金融體系從金融壓抑到大型科技公司引領金融自由化的轉型，做了引人入勝的報導。馬永哲巧妙地描述中國大型科技公司平台與改變態度的監管機構之間來來回回的角力。人們的隱私可能受到侵犯，也為西方國家帶來重要的教訓。
——馬庫斯．布倫納梅爾（Markus Brunnermeier），普林斯頓大學（Princeton University）經濟學教授

這是一本權威、全面且富有思考性的著作，闡述科技與金融中一段非凡的歷程，為美國在促進金融創新時提供寶貴的經驗教訓，不會將消費者或金融穩定性置於風險之中。
──《華盛頓郵報》（Washington Post）

現金的時代可能已經快走到盡頭了。中國在一千多年前發明了紙幣，現在更領先推動無需信用卡的線上支付……這本書生動地描述了這種現象，同時它還是一個警示故事，因為世界上許多國家都正在推出自己的數位貨幣。
──華爾街日報（The Wall Street Journal）