股市豐神榜: 一本變神通, 從零開始學贏家投資法則 | 誠品線上

股市豐神榜: 一本變神通, 從零開始學贏家投資法則

內容簡介

內容簡介 「股市豐神榜」YouTube頻道主持人 許豐祿分析師給股市新手的第一本投資指南不當韭菜，不拆盲盒，跟著許豐祿練功學投資！建立個人專屬的投資節奏，在不確定的市場中冷靜獲利正確的投資心態＋長期的看盤眼光＋不被漲跌控制的操作紀律＝財富自由的力量 新手導航：開戶流程與第一次交易指南 操作心法：基本面、技術面、消息面、政策面、籌碼面、心理面 技術分析：K線、成交量、KD、MACD、均線、黃金分割、波浪理論、箱型突破 未來明星產業：AI、綠能、高齡與生技、軍工與半導體、未來生活型態現在就開始投資！開戶、選股、下單，累積資本、累積經驗本書內容從股票的本質談起，到股市的技術分析，以及籌碼面、心理面等操盤心法，再到未來十年的黃金產業趨勢介紹，用淺白易懂的文字，將複雜的概念拆解成新手都能理解的語言。本書是作者多年投資經驗的總整理，也是寫給投資新手的一封信。雖然市面上有很多教人「如何快速致富」的書，但本書希望讀者能學會的是另一種更重要的力量——•建立正確的投資態度：了解風險、面對自己的貪婪與恐懼；•培養長期的投資眼光：看懂產業趨勢與企業體質，而不只是追逐短線；•學會操作的紀律：不被市場的漲跌牽著鼻子走，懂得進退。本書不只提供重要股市名詞、操盤技巧與工具分析，更期待讀者看完本書後，能對自己說：原來投資一點都不難！

作者介紹

作者介紹 許豐祿▌學歷政治大學財務管理系畢業▌經歷建華證券 理財專員永豐金證券 理財顧問第一國際證券投資顧問股份有限公司 分析師▌現職永誠國際證券投資顧問 副總經理東森財經57台「股市情報員」特邀來賓民視「週末財經趴」 特邀來賓經濟日報《台股擂台賽》「五季連霸選股冠軍」紀錄保持人致力公益，曾與百萬人氣YouTuber BUMP 合作反詐騙行動▌個人信念：Do the right thing！用對的方法，讓投資變簡單；並將專業為基礎，用紀律為信仰，挖掘出未來具高成長潛力的企業，且善用財報、掌握趨勢，擘畫出長期穩健的資產藍圖，同時把「以股票正確理財的訊息」，放在「書籍」這種傳統載具上，讓每一個讀者都能讀得到。YouTube頻道：股市豐神榜LINE官方帳號：Line@FSB688

產品目錄

產品目錄 自 序｜寫給每一位渴望財務自由的朋友推薦序｜理財投資最穩健的指引Chapter 1選擇適合你的金融商品——股票、期貨、選擇權、個股期貨、權證選擇、ETF、虛擬貨幣 1-1 認識自己與風險屬性 1-2 股票市場操作應用與實例 1-3 期貨市場操作獲利與風險實例 1-4 選擇權獲利策略與真實操作舉例 1-5 個股期貨進出應用策略 1-6 權證選擇與價差操作獲利實例 1-7 ETF選擇、長期投資與高股息案例 1-8 虛擬貨幣行情分析與布局心得Chapter 2 股票的本質2-1 股票是表彰權力的證券2-2 股價的本質是供需與人性2-3 決定股票價格的關鍵在於人Chapter 3股票市場操作的六大面向3-1 基本面——投資的根本之道3-2 技術面——市場語言的解讀法3-3 消息面——每天都會來敲門的催化劑3-4 政策面——看懂政府方向，提早卡位趨勢股3-5 籌碼面——看懂誰在進場、誰在出貨3-6 心理面——市場最不可測的變數Chapter 4 股票技術分析的進階語言4-1 K線理論：市場情緒的第一語言4-2成交量：價格的靈魂與趨勢的助燃劑4-3 KD指標：掌握轉折的起點與終點4-4 MACD 指標：掌握多空主趨勢的風向球4-5 移動平均線：辨識多空的分水嶺4-6 黃金分割率：用數學找買點與賣點的神祕比例4-7 波浪理論：市場運行節奏的結構地圖Chapter 5 箱型理論：掌握股價爆發前的黃金布局點5-1 什麼是箱型理論？5-2箱型突破案例：1.營邦（3693）2.材料（4763）3.雙鴻（3324）4.牧德（3563）5-3 突破後的真假考驗：洗盤、假突破與再創高5-4 加碼、減碼與出場：箱型理論的實戰部位管理5-5 選股心法：哪些股票容易走出箱型突破？5-6 持股信念的建立：你撐得過洗盤嗎？Chapter 6給年輕投資人的建議：用正確心態走長遠的路6-1 投資不是賺快錢，而是養成紀律6-2 理解風險，比預測報酬更重要6-3 別人賺的不等於你也會賺：找出屬於自己的操作邏輯6-4 時間與複利，是最好的盟友6-5 你不是輸在操作，而是輸在心態6-6 你不需要贏過所有人，只要贏過昨天的自己6-7 用紀律與常識，打贏人生這場長線投資Chapter 7新手開戶流程與第一筆交易指南7-1 打開財富大門的第一步：為什麼你該馬上開戶？7-2 開戶三大管道全解析：哪一種最適合你？7-3交割戶與資金移動機制完全解密7-4下單實戰演練：從選股到買進的流程全攻略7-5 新手常見陷阱與交易錯誤7-6 進階建議：為第一筆交易做好準備Chapter 8新錢與老錢：快與慢、槓桿與保守、投機與價值8-1 新錢與老錢的分水嶺：COVID-198-2資金潮點燃新時代8-3 迷因股現象：GME的革命8-4 新錢的戰場：從美股燒到台股8-5 新錢的造神與殞落：少年股神與畢業文的兩極人生8-6 老錢的困境與轉型：價值投資是否已死？8-7 新舊並存的市場，才是真正的主戰場Chapter 9 AI時代來臨：機器智慧如何重塑經濟版圖9-1 從工具到智慧：AI的發展軌跡與突破關鍵9-2 AI改變了什麼？經濟行為的全面重構9-3 AI與全球經濟結構：強者恆強的新秩序？9-4 臺灣在AI時代的定位與優勢9-5 AI的機會與風險：臺灣企業的挑戰9-6 我眼中的AI與未來：投資、產業與個人選擇9-7 小結：與AI共存的黃金十年Chapter 10地緣政治風險與金融投資10-1 地緣政治時代來臨：金融市場不再只是數字遊戲10-2 美中貿易戰：這場沒有硝煙的全球供應鏈重組10-3 台積電：真正的「護國神山」10-4 巴菲特買進又賣出台積電：看似矛盾其實合理10-5 China+1策略下的台商再定位10-6 科技冷戰與半導體保衛戰10-7 從俄烏戰爭到以巴衝突：全球金融的新警訊10-8 身為臺灣投資人，該怎麼應對這個風雲時代？Chapter 11未來10年明星產業趨勢11-1 站對產業，你就贏在起跑點11-2 AI產業：智慧經濟的引擎11-3 綠能產業：政策驅動下的長期成長引擎11-4 高齡與生技產業：銀髮經濟的爆發點11-5 軍工與半導體安全：地緣政治下的科技防線11-6 未來生活型態產業：虛實融合的新消費時代11-7 掌握趨勢，就能在未來站穩腳步Chapter 12回顧臺灣證券市場重大事件12-1初入金融市場：千禧年與第一次政黨輪替12-2從退伍到職涯起點：初探證券市場12-3第一次多空循環：從網路泡沫到SARS危機到全球金融海嘯前12-4 政策引導的房地產與股市復甦12-5 兩兆雙星政策下的產業輪動12-6第二次多空循環：金融海嘯與證所稅陰影12-7 全球資金潮：QE時代的台股新契機12-8 疫情後的全球新秩序12-9 AI革命推動台股新一波大多頭12-10 三次多空循環，深刻的投資體悟

商品規格

試閱文字

自序 : 寫給每一位渴望財務自由的朋友
如果時間能夠倒轉回30年前，我最想對當時的自己說的一句話是：「盡早開始投資，越早越好！」
在我正式踏入股市的那一年，台股指數還在4000多點，遠遠沒有今天這麼高，網路交易也不像現在方便。那時候，我是初生之犢不畏虎，認為利用在學校讀的會計學、投資學以及財務管理等理論，馬上就能在股市裡呼風喚雨，叱吒風雲，更是帶點天真的自信，認為只要努力研究、勤奮盯盤，就能戰勝市場。
但現實是，我2002年進入市場，就遇到美國301條款調查、美國指控台灣是外匯操控國，以及SARS 這種世紀病毒，股市天災人禍不斷，我見過很多投資人從2000年的千禧年指數近萬點時，買進的股票股價腰斬再腰斬，我自己投資也多次出現大起大落，甚至在2004年總統大選期間兩顆子彈，遇過指數期貨跌停，股票幾乎全面跌停而元氣大傷。
那段期間我幾乎天天都在追逐熱點追高殺低，用了超乎自身能力的高槓桿，然後在市場波動時被清掃出場，如果有畢業文我想我當時可以寫的比誰都多！在那段期間之後，我開始真正理解：「投資不是比誰跑得快，而是比誰活得久。」
我讀了無數財報、學習技術分析，也反覆檢討自己的心理狀態。真正能贏得股市巨大財富的其實是能長期持有好的投資組合，而非抓住每一波產業個股的波浪，從35元的台積電到1300元的台積電，那樣的財富累積才是真實且巨大的。
我從一個「想要賺快錢的年輕人」，變成「願意和市場長期相處的投資者」。我親身見證2008年金融海嘯的恐慌，也遇過2020年疫情引爆的劇烈行情；我看過無數股票從默默無聞到成為妖股，也看過明星產業在一夕之間跌落谷底。這些經驗告訴我，真正的投資智慧，從來不只是掌握一檔飆股，而是建立一套能陪伴你走過不同時代的操作邏輯。
2020年後清楚知道一件事：無股權無財富！
過去的財富主要在土地，有土斯有財，持有大量土地以及房屋的人往往可以累積巨大的財富。但是今昔不同往日，房價高漲，持有成本跟回報已經不成比例，而且年輕人要買房都是難如登天更何況出生率超低，薪資所得跟不上房價物價，年輕人要跨越財富階級，邁向財富自由只有金融市場，而*容錯率*最高且進入門檻最低就是股市。你要做的就是不斷買進並持有一個未來產業的技術領先者，在公司草創之時就要找機會去切入，多方面佈局，一旦公司技術成熟，商業模式可行，股價通常已經大漲一大段，這時有初期就投資的低價成本再來加碼布局就會心態正確事半功倍。
這本書是我多年投資經驗的總整理，也是我寫給投資新手的一封信。市面上有許多教人「如何快速致富」的書，但我希望這本書能給你的是另一種力量：
 建立正確的投資態度：了解風險、面對自己的貪婪與恐懼。
 培養長期的投資眼光：看懂產業趨勢與企業體質，而不只是追逐短線。
 學會操作的紀律：不被市場的漲跌牽著鼻子走，懂得進退。
現在就開始做投資，開戶、選股、下單，累積資本、累積經驗。
而這本書的內容，就從股票的本質，到技術分析、籌碼面、心理面，等等各方各面的操盤心法介紹，再到未來十年我所看到的產業趨勢，用最淺白的文字，把複雜的概念拆解成每個人都能理解的語言。我希望每位讀者讀完後，不只是學到幾個名詞或幾個技巧，而是能夠對自己說：原來投資一點都不難，
寫這本書的過程，就像再次回顧我的投資旅程。每一個章節都承載著我的心血，也記錄著我曾經的掙扎與領悟。歷史不會重複但是會有驚人的相似，透過這本書你可以少付很多學費也能節省很多時間，同時請永遠保持敬畏市場跟隨市場的心態，因為市場永遠是對的。
如果你是剛踏入股市的新鮮人，請記得——投資不是一場短跑，而是一場馬拉松。你需要的不只是知識，更是耐心與紀律。如果你已經在市場打滾多年，或許你會在書中找到一種熟悉的共鳴：原來每一個投資者都曾經懷疑過自己，都曾在看似絕望的時刻重新找到信念。
我喜歡把投資比喻成一趟旅行。出發前，你可以規劃路線、準備行李，但沿途的風景與天氣，永遠都是不可控。市場也是如此，你可以研究財報、分析籌碼，但股價的漲跌從來不是完全可控的。唯一能做的，就是認清自己能承擔多少風險，學會在不確定中保持冷靜。
最後，我要感謝一路支持我的家人、銀行證券任職時的長官同事、投顧公司的前輩以及共事過的所有同仁、一直跟我互相砥礪前行的學長跟同學，更重要的是廣大的投資人。是你們給了我寫下這本書的勇氣，也讓我相信：只要有人因為我的分享而少走一點冤枉路，這一切努力就值得了。
願這本書成為你投資旅程的起點，也願你在市場的風雨中，找到屬於自己的節奏與自由。

試閱文字

內文 : 金融商品百百種，有人愛股票、有人擅長期貨，有人迷戀選擇權，也有人堅信比特幣能改變世界。但最重要的不是工具，而是你用這個工具的「初衷」與「態度」。
選你適合的，不是選最會賺的。每一個商品都有機會賺錢，也都有機會賠錢。但真正讓你穩定前行的，不是技巧，而是紀律與風險控管。
進場的第一步，先認識你自己
很多人問我：「你覺得最好的投資工具是什麼？」我總是笑一笑，回他：「彼之蜜糖，汝之砒霜，要先了解自己，才知道什麼是最好。連自己是誰都還不太清楚，怎麼知道什麼工具適合你？」
這世界上沒有「最好的商品」，只有「最適合你風格的工具」。你是喜歡刺激、勇於冒險的？還是希望穩穩存、慢慢賺的？搞清楚這一點，比什麼都重要。
為什麼銀行、券商第一步，都要做風險屬性測驗？只要你曾去銀行買過理財商品，第一件事一定是填問卷，評估你的風險屬性。到證券公司開戶，也一定會問你幾個基本問題：「你之前投資過哪些？懂不懂期貨？有沒有炒過外匯？」這不是例行公事，是為了保護你。就像醫生開藥前，要問你有沒有過敏一樣，金融機構也要知道你能不能承受波動。畢竟，投資商品本身沒有對錯，錯的是不對的人，錯在不了解自己。
三種典型的投資人
1.「急功近利型」：這類人通常想賺快錢、聽朋友報明牌就衝。他們最愛問我：「這支明天會不會漲？」但他們完全沒做功課，也不懂資金控管。多半三個月後下課退場了。
2.「過度保守型」：這些人連臺灣50都嫌波動太大，錢只敢放定存。問題是通膨會吞掉退休金的購買力，他們不是輸在股市，而是輸在不投資。
3.「心態成熟型」：這類人最難得。他們不急、慢慢學，願意建立紀律、做筆記、檢討策略。他們往往在多年後，默默變成績效最穩的人。
所以我常說：「投資態度對了，工具自然會選對。」
股票市場：投資人的第一堂課
股票是最常見、也最容易接觸的投資工具。你只要開戶，就能參與上市櫃公司的成長獲利。它不像期貨需要高槓桿，也不像虛擬貨幣那麼劇烈波動，容錯率高，是大多數人投資最好的起點。
臺灣股票市場怎麼分？臺灣股市主要分三大板塊：
1. 集中市場（上市）：股本大、獲利穩，像台積電、鴻海這類權值股；
2. 櫃檯市場（上櫃）：多為中小型企業，例如高科技、新創公司；
3. 興櫃市場／創新版：還沒正式上市上櫃的公司，多數仍處於開發階段，風險相對高。
這些市場的差異，在於公司規模、營收穩定度與資訊透明度。你是保守穩健派，就從集中市場找大型股；你是積極成長派，就到上櫃市場尋寶。
案例1：穩健型投資人如何靠大型權值股累積財富
一位工程師高先生在2020年2月年後找到我，說他因為年終獎金分紅以及一筆定存到期，現金滿滿想要進股市投資。詢問了他的需求，他提到可能兩年後新屋交屋才會需要用到錢，目前手上500萬的現金，希望可以布局股票後不用盯盤，每年能有10-15%的報酬。我當時建議他以大型權值股當標的，股價穩定又有穩定配息，因此選定三檔股票台積電（2330）、鴻海（2316）、廣達（2382），準備擇機進場布局。
當時正逢年後全球開始傳出新冠疫情，全球股市相對弱勢，台北股市更在3月一度下跌到8523點，市場極度恐慌，台積電股價一度跌到235.5元，廣達也來到50.7元，鴻海來到65.7元。
直到3月下旬，美國FED推出無限量化寬鬆的貨幣政策，促使全球股市開始反彈，臺灣股市也開始反彈。我便請他將500萬資金分成三等份，分批投入台積電、鴻海以及廣達這三檔股票，其中台積電10張平均成本約300元；鴻海12張平均約75元；廣達15張平均約65元，直到2022年3月，高先生因為新屋交屋需要現金，再加上俄烏戰爭爆發後金融市場不穩定，於是把股票全數獲利出清。
雖然沒有出在最高點，但是也有不錯的報酬：台積電全數賣出在595元；鴻海出清在102元；廣達出清在90元。扣除必要交易成本以及相關費用，總獲利接近330萬，相對投入資金約500萬，報酬率兩年合計約為65%。當然這是因為巧遇新冠疫情的股市低點，以及美國無限量化寬鬆政策帶來的股市泡沫。
這個案例中，台積電屬於電子產業最上游的晶圓代工，當時疫情時全球突然發現，不論是汽車還是家用的電器，幾乎都需要用到晶片。而沒有晶片，即便造好產品也不能使用，一大堆車輛就缺行車電腦，製造後只能當作擺設，這也造成台積電漲幅一倍，而鴻海以及廣達等消費性電子產品，股價漲幅相對落後的主因。
適合穩健型投資人的股票策略：耐心＋紀律＋大型股。
案例2：積極型投資人靠景氣循環股賺波段財
2021年，因為COVID-19導致全球塞港，貨櫃航運供需失衡，一櫃難求。當時我敏銳察覺：「這是30年一遇的超級大循環」。我在電視節目、粉絲頁公開點名：長榮（2603）、陽明（2609）、萬海（2615）。
長榮（2603）當時股價從10幾元，一路飆升到200元以上。我有位年輕投資人，只用了40萬資金布局長榮（2603）在22元、陽明（2609）在14.5元各10張，在一年內，資產翻倍，因此存到人生第一桶金。
但我也提醒他「這種行情絕非常態」，要學會見好就收。他後來在長榮（2603）高點180元，陽明（2609）165元附近獲利全數出場，扣除交易成本以及相關費用，總獲利約340萬。
這是非常經典的案例，當時因為全球疫情爆發，歐美國家工廠大多關閉停工，加上過往全球化貿易的結果，歐美國家的基礎民生工業都外移，僅剩的工廠產能也不足以因應當地需求，大多數民生用品都在中國，以及東南亞這些勞動力相對低廉的國家生產，一時之間歐美民生物資缺乏，商場貨架上幾乎空無一物。
亞洲國家因為防疫相對好，工廠很快恢復生產，並經由貨櫃航運出口到歐美。這時問題來了：大量的物資需要運輸，但不論出貨方或是進貨方的貨櫃碼頭工人也會染疫，出貨方的貨櫃難以即時裝運，歐美港口也沒有足夠的工人來卸貨，這就造成貨櫃堆積如山、船舶來不及往返運輸，貨櫃報價開始大漲，後來還因為長榮有艘貨櫃輪在巴拿馬運河發生碰撞導致塞港加劇，一個標準40呎貨櫃甚至出現4000美金的歷史天價，也就造成貨櫃三雄（通常指長榮、陽明、萬海）的獲利暴增股價暴漲。
案例3：高成長股的威力與風險並存——大立光（3008）、宏達電（2498）
大立光（3008）
2005年，大立光（3008）還只是200元上下的股價，沒人想到它會在手機鏡頭革命中成為霸主。但隨著智慧手機普及，手機鏡頭從無到有，從一個到兩個，甚至三個四個，直到2017年，全市場手機都在追求照相功能，加上配合短影音直播視頻興起，手機光學鏡頭的需求倍增，更有可以補光以及光學抗震，還有伸縮鏡頭等特殊功能，手機完全取代數位相機，甚至是加上獨立鏡頭後，可以化身單眼相機。
大立光身為蘋果以及華為等一線智慧手機鏡頭模組供應商，營收獲利成長飛速，股價一度創高漲到6075元，成為台北股市股王。這種股票，如果你能在產業趨勢初期布局，長期持有，就能創造幾十倍的獲利。
2005年智慧手機開始嶄露頭角，大立光股價128元，至2017年最高6075元。後因大客戶華為遭美國禁令影響，大立光營收成長動能減半，股價長期下跌。

宏達電（2498）
在2003年時主營業務替國際品牌智慧型手機代工，後轉成自有品牌，直到2011年宏達電股價創新高，衝到1300元成為台股股王，以及市值第一的企業。但後來因為經營策略失誤，市場競爭激烈，最後不得已賣出手機部門，退出手機市場，如今股價不到50元。
同樣的情況也出現在曾經的全球手機霸主諾基亞身上。這就是高成長股的宿命：上得快，下得更快。
我常說：「獲利不是靠運氣，是靠對產業趨勢的理解與風險控管。」

宏達電在2005年前，因為主營業務代工，股價基本上都是在200-300震盪，後來轉型手機品牌，才有股價兩度衝高千元的表現，但是手機市場變化快速，宏達電到2025年，股價甚至不到50元。

小提醒：新手常見錯誤
1. 亂選股、追熱門：看報紙或社團推薦就買，結果常是接刀接在高點。
2. 忽略財報與本益比：只看漲跌幅，不知道背後公司的獲利能力。
3. 太頻繁進出：手續費、稅金吃掉利潤，結果賺少賠多。

期貨市場：高槓桿的雙面刃
──做對上天堂，做錯也可能傾家蕩產
有一次在演講時，我問台下聽眾：「你們知道台股期貨槓桿有多大嗎？」有人說5倍、有人說10倍，實際上，期貨市場的操作就像開跑車，快沒錯，但一不小心就撞山。臺灣期貨市場從1998年開放至今，商品種類越來越多，最熱門的當然是台指期貨（大台、小台），其餘還有電子期貨、金融期貨、甚至個股期貨。這些商品讓你可以用一筆保證金，操作一大筆部位，但代價是風險放大。
案例1：朋友A靠台指期做對方向，二週賺進約20萬
記得2020年疫情剛爆發時，台指期從12100點一路跌到8500點。我有個老朋友A，那時認為市場恐慌過度，在指數期貨自低點反彈站上9000點後做多，一口大台指在9048點，保證金18萬5000元（保證金會因為指數位置調整）。
一口大台指跳動1點等於200元，後來台指期從9000點反彈，上漲到10000點他設定的目標後賣出，他賺了952點，等於19萬零400元。他說：「原來期貨真的可以賺快錢！」但我立刻提醒他：「風險高利潤大，方向對、節奏對，賺錢如流水，如果哪一環錯了，結局會很不一樣。」
案例2：朋友B做錯方向，二週賠光本金還倒貼
同樣是那一波，另一位年輕人B在9000點做空（看壞市場），結果反彈太強，指數很快拉高到9700點。他原先存進的保證金20萬，已經損失來到維持保證金，券商催他補保證金，不然強制平倉。（當時保證金一口18萬2千元）
他一時猶豫，結果隔天又跳空大漲300點，隨即強制平倉，虧損超過20萬元，不只保證金賠光，還得自掏腰包補差額。這就是期貨市場的真實樣貌：零和遊戲，有人賺的同時，就一定有人賠。
槓桿與保證金的正確理解
以目前的大台指為例（指數越高波動度越大，保證金越高），一口保證金約32萬，每跳動1點獲利或虧損200元，如果你做對200點，就是4萬，但做錯也可能是負4萬。槓桿比率超過10倍，你承受的不是股票型投資的風險，是倍數放大的結果。我給想做期貨新手的建議：
1. 從小台開始練習（保證金約6~7萬）；
2. 嚴守停損，設定跌100點就出場；
3. 一天不要超過1~2口單，控制風險優先。
我做期貨多年，深知這是專業市場的修羅場，不是想賺快錢就能進來的。「期貨賺錢靠紀律，不是靠膽識。」

最佳賣點

最佳賣點 : 「股市豐神榜」YouTube頻道主持人 許豐祿分析師
給股市新手的第一本投資指南
不當韭菜，不拆盲盒，跟著許豐祿練功學投資！