在家買股滾出破億身價 2, 倫敦最狂散戶的股市實戰策略: 策略站得穩, 不怕市場作風颱! 寫給小資股民的48堂盤前策略課 | 誠品線上

The Naked Trader's Book of Trading Strategies: Proven ways to make money investing in the stock market

內容簡介

內容簡介 「策略站得穩，不怕市場作風颱！」專為小資股民而寫的48堂盤前策略自學課連續二十年在家交易的億級玩家，告訴你：想在股市賺錢，根本不需要搞得太複雜！「這本書要說明的策略很簡單。它們既符合邏輯，也很容易理解，而且確實有效。」他沒上過大學，從未在金融業工作過一天靠著自學投資，身價破億……《倫敦最狂散戶的投資心理學》怪物作者再次傾囊相授！本書作者──羅比‧伯恩斯是英國散戶圈中享譽盛名的傳奇人物，自2001年投入全職交易以來（按照他的說法，是穿著一條內褲在家工作），他年年都獲利，多空都能賺，且持續將自己的交易紀錄、持股明細及操作分析更新至個人網站上，這不僅使他的網站成為英國瀏覽人次最高的金融網站之一，他更以一介「散戶」之姿，吸引無數專業作手、基金經理人拜入他所主持的投資研討會門下。繼《倫敦最狂散戶的投資心理學》大受歡迎之後，羅比將在這本最新的系列作中，分享自己經過多年驗證的股市投資策略，結合新冠疫情期間的操作實例，以及近期烏俄戰爭所導致的全球局勢動盪，告訴讀者：無論股市行情走多或走空（這不是我們能控制的），只要進場前的策略正確、停損設對、心態到位，獲利自然能手到擒來。行情無法被預測，但是你可以對行情做對策！獨創：散戶進場前必備的策略制定法則 本書由兩大部分組成： 首先，這位「倫敦最狂散戶」會告訴你，他進場前一定會做的8個準備、如何制定一個「簡單」交易計畫，以及最重要的，停損點的設定祕訣。本書所有的策略，都奠基在這三個基本功之上。 在第二部分中，本書要教你完美運用48個股市贏家策略，內容涵蓋：策略、選股、心態、技術、資金及風險控管等，以及那些你「該做的事」與「不該做的事」： ● 股票要「買在耳語時」及「賣在確認時」 ● 選股的起手式：瞄準「滿手現金」的公司 ● 中型公司擁有許多被投資人忽略的百倍股 ● 當原本的策略不管用時，不要害怕做出改變 ● 跟狂熱群眾對作的逆向思維煉金術 ● 鎖定「低本益比」及「低本益成長比」的股票 ● 買進站在浪頭上的股票並向上加碼 ● 投資組合中一定要有的「無聊有限公司」 當然，每個人的性格與投資配置都不一樣，這些策略並非適用於所有人。本書編寫的目的，在於提供讀者大量的投資靈感，藉此節省你的試錯成本。 你可以依照不同的策略，自由篩選、結合，然後進行嘗試。只要其中一個策略能讓你賺到錢（或者少賠到錢），那就值回書價好幾倍了，對吧？狂！第一本結合豐富實戰經驗、不賣弄專有名詞，易讀性高，且絕對不會讓你（還有你的錢）睡著的投資方法論 延續羅比‧伯恩斯一貫犀利風趣、有一說一的寫作風格，本書將深入探討股市中那些實際能「賺到錢」的方法。 作者強調，所謂的「投資策略」，並不僅僅只是選股或技術面的操作，更多散戶其實是栽在薄弱的心理面上，「明明看對行情，卻在波動中被洗出市場」，因此本書亦側重於風險控管，特別是停損及心態調整等策略的重要性： ● 你的「思維模式」很可能會讓你長期停滯不前，但你也可以在短短幾分鐘內改變它。 ● 改變你的思維或策略不僅至關重要，更能因此帶來收益。不要過於執著某一決策是否正確。要保持靈活，迅速調整。 ● 在交易中，即使遇到災難，你仍然可以用相應的措施來保護自己，甚至還能從中獲利。 ● 不要執著於賣在最高點。在股價上漲的過程中，你可能只會參與其中一段的漲幅。這很正常。只要你能在過程中獲利，要賺大錢並不是問題。重點在於享受這段旅程，而非追求完美的買賣時機。※更多精彩內容，請下滑至【前言】──你真正需要的股市投資策略

各界推薦

各界推薦 ▌Amazon讀者一致贊聲推薦── 「羅比的新書依舊維持他一貫的風格，簡單易懂，充滿誠懇的建議。尤其是在停損和交易心態方面，提供了非常有價值的見解。這本書不僅增加了我的交易知識，也能感受作者對散戶的真誠關懷。」 「這本書展示了清晰的交易策略和直觀的分析。特別是羅比對什麼策略有效、什麼策略無效的說明，對我非常有幫助。」 「羅比將複雜的交易術語簡化得淋漓盡致，我最愛『敲下買進鍵之前的終極測試』這個策略，這確實釐清了我先前的交易盲點。」 「對我這樣的兼職交易者來說，這本書的每個策略都帶給我全新的視角。羅比對交易心理的見解非常優秀，描述新冠疫情危機那一段讓我特別有感。」

作者介紹

作者介紹 ▋ 羅比‧伯恩斯（Robbie Burns） 1981年畢業於英國哈洛學院（Harlow College）。歷任報社、電視台、廣播公司的記者與編輯。2001年，他辭掉全職工作，在倫敦投資經營一家咖啡館，轉手之後讓自己的資金翻了一倍。 從這個時候開始，羅比展開了他傳奇的「在家投資」職業生涯。他年年都維持穩定的獲利，包括史上幾次令投資人聞風喪膽的大空頭行情。 透過投資股票，至今他已累積超過300萬英鎊（相當於1億臺幣）的收益，這使他成為英國ISA個人儲蓄帳戶中，極少數的億級投資人。 二十年來，羅比不間斷地把自己的交易紀錄，包括標的、買進價、目標價、停損價、損益結果及研究看法等，公開至他的個人網站（www.nakedtrader.co.uk）上，這也讓他的網站成為散戶及專業經理人追捧、英國最多人造訪的金融網站之一。 著有：《在家投資致富術》、《在家買股滾出破億身價，倫敦最狂散戶的投資心理學》、《在家買股滾出破億身價【Vol.2】，倫敦最狂散戶的股市實戰策略》。▋ 李祐寧 畢業於政治大學新聞系，旅居海外，目前從事專職翻譯工作。譯作包含：《波克夏大學：巴菲特與窮查理30年的投資備忘錄》、《行為投資金律》、《華爾街孤狼巴魯克：交易市場中戰勝人性的生存哲學》、《異常流行幻象與群眾瘋狂》等。

產品目錄

產品目錄 【前言】你真正需要的股市投資策略● 先來談談你● 如何使用這本書？● 建立符合你個性的投資策略● 你需要兼具積極與鬆弛感的策略第一部分進場前，要先紮穩根基>>> 股市贏家的3個獲利基本功基本功01開盤前先做好這8個準備工作基本功02為你的每筆交易做好萬全的交易計畫基本功03正確設定停損點以便不帶情緒的出場第二部分完美運用48個股市贏家策略>>>策略站得穩，不怕市場作風颱策略01跟著新聞時事的線索找到即將起漲的個股策略02和你要投資的公司員工聊一聊策略03注意新聞中出現「超乎預期」的關鍵字策略04把你累積的工作經驗應用在股市上策略05鎖定熱門產業中那些可能被併購的公司策略06股票要「買在耳語時」及「賣在確認時」策略07當股票發出危險訊號時，高手會勇敢做空策略08思考有哪些股票會在特定事件中受益策略09當所有人都跟風買進時，「先看數字再上車」策略10「別被情緒牽著走」，什麼都不做反而賺更多策略11選股的起手式：瞄準「滿手現金」的公司策略12抓住股票獲得升級或降級的時機點來獲利策略13中型公司擁有許多被投資人忽略的百倍股策略14用你的最佳持股陣容贏得比賽策略15當交易受挫時，學會改變你的思維模式策略16當原本的策略不管用時，不要害怕做出改變策略17當黑天鵝事件爆發時，迅速轉換投資策略策略18當行情不如預期時「逃跑要快」策略19當「變局」出現時，代表賺錢機會來了策略20透過歷史支撐價位狙擊進場機會策略21跟狂熱群眾對作的逆向思維煉金術策略22小心故事很好聽但根本沒賺錢的公司策略23布局投資組合中的防禦類股策略24散戶克服「確認偏誤」心態的祕訣策略25鎖定具備「多元獲利」能力的公司策略26交易新上市股票的多空獲利策略策略27抓住股價波動區間來回獲利策略28敲下買進鍵之前的終極測試策略29搭配動能指標買進價值成長股策略30資金控管第一課：不要賭身家策略31用假動作試探小型股的漲跌風向策略32鎖定「低本益比」及「低本益成長比」的股票策略33運用「常識」找到特定產業的獲利機會策略34每年都能狠賺一波的聖誕效應（上）策略35每年都能狠賺一波的聖誕效應（下）策略36聰明運用點差交易的免稅優勢策略37用經營事業的態度面對你的交易策略38如何在股海中篩選出閃閃發光的寶石策略39買進站在浪頭上的股票並向上加碼策略40慎選跌深（不一定）反彈的轉機股策略41養成理性且合乎邏輯的「選股眼光」策略42聰明規劃靈活又穩健的退休金投資帳戶策略43消滅「賭徒心態」不如讓自己放手去賭策略44跟「愛拼曝光率」的公司保持距離策略45無論行情走多或走空都能獲利的祕訣策略46節省龐大交易成本的「三好球請出局」策略47投資組合中一定要有的「無聊有限公司」策略48散戶如何建立完美的投資組合【結語】實戰：運用我的投資策略賺大錢

商品規格

試閱文字

自序 : 【前言】
你真正需要的股市投資策略

　　歡迎打開這本書，或者說你打開了一個能讓投資人儲備更多賺錢祕技的策略百寶箱。

先來談談你

　　我猜你現在一定在想……
　　「這本書適合我嗎？」
　　我希望答案是肯定的！嚴格說來，這本書不是為股市菜鳥而寫：你必須具備且擁有一定的股市實戰經驗，或者至少看過我的書。但如果很不湊巧，你就是股市菜鳥，也請不要擔心。請先收好這本書，等到你累積了一定的基礎知識、開始搞懂自己究竟在做什麼以後，你就能立刻掏出這個百寶箱。
　　當然，我也不會預設你是一位經驗豐富的操盤手。我猜，你知道如何買賣股票，也交易了一陣子。但或許你總是以同樣的手法操作，而那個手法卻開始失效了。或許新冠疫情擊垮了你的心血。也或者疫情後的股市雲霄飛車，讓你徹底失去了信心。
　　無論原因是什麼，你都需要一些新的靈感。
　　倘若如此，那麼這本書百分之百適合你──書中包含了應對困難時期的策略。
　　儘管這本書或許不適合什麼都不懂的菜鳥，但也不用擔心內容會過於艱澀。我可不打算寫一本關於技術性策略的冗贅教科書。我所寫的書，用得都是最簡單的字句，就跟我說話的內容是一樣的。因為祕密就在這裡：
　　「想在股市賺錢，根本不需要搞得太複雜！」
　　我的策略一點都不複雜或嚇人。它們既符合邏輯，也很容易理解，而且確實有效。
　　本書將讓你獲得各式各樣可運用在不同市場情況下的策略。你不需要以賭博的方式來擺脫損失，或讓自己變得亂無章法。你需要的不過是「能賺錢的方法」。而本書提到的所有方法，都確實讓我賺到錢，而且是「持續賺到錢」。

如何使用這本書？

　　這本書可以拆分成幾個部分：紮穩根基（簡單卻重要）、策略（包山包海），以及結語（所有的美好都需要一個結局）。
　　請一定要從「紮穩根基」開始閱讀。在這之後，你可以自由地在「策略」部分來回穿梭。你可以從頭到尾慢慢讀，但這些策略並沒有依照什麼特定的順序。因此如果你想要，請隨心所欲。若不喜歡某個策略給你的感覺，沒關係，搞不好你會喜歡下一個策略。
　　我之所以這樣安排，理由很簡單：我喜歡「簡單且符合常識」的交易策略。倘若某件事需要花一輩子的時間去解釋，那麼我想這件事恐怕無法讓你賺到錢。
　　有些交易策略和系統實在過於複雜，感覺就像是在蓋100層的高樓，只要你試圖跳過1層，整座大樓就會為之傾頹。在我的書中，可不會發生這種事。
　　因為就我的個人經驗來看，你根本不需要那樣做。

找出符合你個性的投資策略

　　在我長達23年的全職交易及17年在投資研討會上演講的豐富經驗裡，我學到最重要的一件事，就是「交易者最討厭改變」。我們經常被自己的策略困住，儘管你的策略早已不管用了。
　　也許新的策略太嚇人了，但所有交易者三不五時都必須接受新想法的刺激。
　　當然，你不需要急著將每一個策略付諸實踐。本書的目的就是提供讀者大量的靈感，讓讀者隨心所欲地篩選與結合，並進行嘗試。而且是慢慢地嘗試。本書的目的，是要幫助你找出最適合自己的策略。
　　不是每個策略都適合所有交易者。每個人的性格與投資配置都不一樣。本書的某些策略可能會讓你退避三舍。那也沒關係。但我希望你能從中找到不少策略，並將它們結合到你的投資中。就算其中只有一個策略讓你賺到錢，那也至少值250英鎊吧（我假設你根據我寫這本書期間的通貨膨脹率來支付買書的錢）。
　　書中某幾個策略甚至能幫你省錢──多數策略都是關於「你該做什麼」，但也有一些策略是告訴你「千萬不要做什麼」。許多時候，光是按兵不動，或單純避開某些情況而讓你省下來的錢，就遠勝世界上任何一種行動。交易就是這麼有意思。

你需要兼具積極與鬆弛感的策略

　　唯一會遇到壞運氣的交易者有：當沖客、技術分析師、外匯與大宗商品痴迷者，及任何一個覺得自己能在短短幾個下午內賺進數百萬的人。
　　我是一位交易者，但我感興趣的是「長期獲利」，因為這是最可靠的賺錢方法。但在某種程度上，我也不屬於那種刀槍不入的投資者，那種在一年之內絕對不會對自己的投資組合做第二次檢查的人（儘管這對那些方法與我不同，且更加被動的投資者來說，或許才是明智的）。
　　我會定期採取行動。但我也不會時時刻刻牽腸掛肚。我會使用圖表，但我使用的圖表是那種簡單且符合常識的類型。我不喜歡東拉西扯。如果你就喜歡那些複雜的玩意兒，那麼很抱歉，這本書可能不大適合你。
　　但倘若你想尋求能賺錢的策略，也願意付出耐心與時間，那麼這本書就非常完美！
　　本書的策略大致延續了我前幾本書中，鬆弛的「茶與吐司」（tea and toast）交易風格。你可以快速且輕鬆地部署這些策略，然後投入到生命中真正重要的頭等大事上：喝杯約克郡茶，配上抹著熱奶油的吐司。
　　你不需要整天死守在電腦前。一切自有其秩序，同時卻又很放鬆。如此一來，你就可以花更多時間癱在沙發上。
　　祝你好運！但千萬別忘了：市場是瘋狂的。我希望這本書能讓你安然度過某些瘋狂時刻。祝你一切順利。

羅比

試閱文字

內文 : 策略32
>>> 鎖定「低本益比」及「低本益成長比」的股票

　　這大概是本書最具技術性的一章了。
　　我懂，每當分析師或財經作家開始喋喋不休地講著本益比（PE）、本益成長比（PEG）、現金流、MACD指標等之類的東西時，睡意就會莫名地襲來。
　　但是，請不要放我一個人在這──說真的，其實觀察本益比跟本益成長比還蠻簡單的。
　　我會透過以下這些衡量標準，幫助自己判斷一間公司的股價是否划算。
　　我認為，當一檔股票的本益比看起來相對較低（但不至於過低），且本益成長比也很低時，代表目前的進場價格具有一定的價值。

我確認「本益比」的方法

　　一間公司可能會有多種本益比的數據，我習慣固定看同一種，這樣一來，我就能進行一致的比較。我較常使用的是Stockopedia網站的「預期本益比」（forward PE）。在報價頁面中，它會以PE(F)或PE Ratio (f)來顯示，請見下圖。
　　或許有人會說：「好了啦，羅比，你非得要講這些無聊的東西嗎？所以，『預期本益比』究竟是什麼東西？」
　　Stockopedia網站解釋得非常清楚，這對我來說再方便不過了，因為我可以直接複製貼上──就像這樣：

　　「高本益比意味著投資人必須為每一個收益單位，付出更高的成本，因此與低本益比的股票相比，前者更貴。本益比的表示可以用年為單位，就其意義來看，這意味著在忽略通膨的情況下，需要多少年的收益才能抵銷買進的價格。」

　　「投資人經常會迷戀魅力股（導致它們的本益比過高），卻對價值股不抱任何興趣（導致其本益比過低）。研究顯示，長期來看，低本益比股票的表現更有可能比高本益比的股票優秀。換句話說，有許多投資人深信我們應該『為價值買單』，就跟我們在買珠寶的時候一樣──也因此最棒的成長型股票鮮少會以低本益比被交易。」

　　那麼，我們應該鎖定什麼樣的數字呢？
　　我喜歡本益比在8到18之間的股票。低於這個數字就要注意了，倘若一檔股票超級便宜，你就要思考是不是哪裡有潛在的問題，像是公司可能有巨額負債之類。
　　倘若本益比過高，代表該公司可能預期會出現巨大的成長──但只要它的成長幅度稍為放緩，股價就很有可能因此重挫。此外，這也可能代表這檔股票處於一定的泡沫中。
　　最近，我的持股收到了不少併購提案。我發現，當股票的本益比介於12至16之間時，往往就會收到這類併購提案，而收購價格通常會將這些數字推高至20到25左右。
　　但是，就算一檔股票的本益比正位於甜蜜點，也不代表你就可以無腦買進。你還是必須進行大量的調查。或許，有檔股票的本益比為7，你因此認為「不錯，而且很低。」接著，你發現該公司的獲利很好，但它處於一個市場此刻並不怎麼喜歡的領域，因此價格還有可能繼續向下。又或者──最典型的情況──它有債務問題。
　　對我來說，要讓我出手買進一檔本益比超過20的股票，那麼這間公司必須有著超級夢幻的成長預期。這也代表我們必須仔細觀察本益成長比。

我確認「本益成長比」的方法

　　再一次，Stockopedia網站上關於本益成長比的解釋，救了我一命（我為自己感到驕傲，我大可以假裝是我自己寫下這些內容，但我沒有。我真棒）：

「本益成長比是一種價值指標，可用來評估股價、獲利和一間公司預期成長的權衡結果。該指標在彼得．林區和吉姆．史萊特（Jim Slater）的倡導下變得大受歡迎。一般來說，本益成長比越低，價值就越高，因為投資人為每一單位獲利成長所付出的成本較少。」

「本益成長比的數字為1時，代表股價相當合理。而為0.5至1時，則被視為不錯，也代表在考量到其成長情況後，該股票的價值或許被低估了。至於低於0.5的數字，則代表非常優秀。」

　　看清楚了嗎？
　　本益成長比低於1很好，低於0.5就更好了。
　　我曾遇過一些本益成長比為5或甚至更高的股票，我立刻決定和它們保持安全距離。
　　假如這個數字是1.5或2，我還不至於太擔心。但如果是很大的數字……嗯，或許我需要多花一點時間挖出背後的理由。
　　我必須提醒你：市場沒那麼簡單，美好的數字並不代表每一次都能帶來美好的收益。然而，如果你能避開那些較高的數值，你也能同時避免買到風險過高、可能會拖垮你投資組合的股票。
　　倘若你能找到一間擁有低本益比、低本益成長比的公司，而且還有不錯的股利率，那麼你就很有可能成功買到了具有成長空間的股票。

（部分節錄，精彩待續）

最佳賣點

最佳賣點 : 「策略站得穩，不怕市場作風颱！」
專為小資股民而寫的48堂盤前策略自學課

連續二十年在家交易的億級玩家，
告訴你：想在股市賺錢，根本不需要搞得太複雜！
「這本書要說明的策略很簡單。
它們既符合邏輯，也很容易理解，而且確實有效。」

活動

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