華爾街菁英寫給青年的社會生存法則: 關於收入、交易、階級, 你可能不想面對的金錢真相 | 誠品線上

The Uncomfortable Truth About Money: How to Live with Uncertainty and Learn to Think for Yourself

內容簡介

內容簡介 金錢與人生的關係，貴在早知道！早一點了解社會中金錢運作的邏輯，重設人生、事業、金錢的優先順序。你是不是害怕開口談錢，無論錢多錢少都感到不自在？你是否眼睜睜看著自己的積蓄，被通膨慢慢侵蝕？你不確定自己的工作能否安穩，所處產業可以抵擋淘汰的壓力？金錢的束縛不時給予我們壓力，但只要我們了解金錢世界的運作法則，就能在不確定的洪流中學會獨立思考，在混亂中穩健前行。本書作者波多爾斯基，曾任職於全球最大對沖基金橋水，是與創辦人達利歐近距離共事16年的股權合夥人。他不僅親身經歷多次金融危機，更從底層記者一路晉升到金融圈菁英階級。他相信掌握金錢運作的策略，是每個人安身立命的基本生存技能。波多爾斯基將華爾街數十年的交易智慧、對沖基金的投資框架，以及對社會底層邏輯的深刻觀察，濃縮成這本寫給所有職場工作者，尤其是年輕一代的社會生存法則。拆解金錢系統，掌握生存底層邏輯本書將帶你從宏觀到微觀，建立一套清晰的理財架構，不再被金錢與社會現實框限。● 看清價格機制：了解你的薪水如何被「供給與需求」定價，學習站在價格分配的優勢一端。● 理解階級流動：承認社會和產業階級無所不在，掌握如何運用教育與產業選擇改變你的財務階級。● 辦公室政治生存之道：成為組織中創造收入或關鍵價值的人是最好的方法。● 投資組合的平衡術：學習達利歐「全天候」投資框架，平均分散風險，對抗通膨與衰退。● 向頂尖投資人借鏡：從達利歐和索羅斯的分析框架中，掌握經濟波動的結構性原因。華爾街菁英的深度啟蒙，躍升你的人生軌道透過掌握收入、階級、交易和風險的真相，作者分享關於金錢的財務思維框架，幫助你有效理解金錢如何運作的底層邏輯，你將能合適安排人生與金錢的優先順序，從容應對動盪，拿回對生活的最終主控權，不必再為錢工作。◎ 專文推薦愛瑞克，《命定之書》作者、TMBA共同創辦人 ◎ 好評推薦吉蓮．邰蒂，《金融時報》專欄作家、劍橋大學國王學院院長黛德麗．伍拉德，Substack投資專題編輯畢德歐夫，最會說故事的理財作家-許繼元，Mr.Market 市場先生∕財經作家 「本書是適合每一位即將踏入職場的新鮮人、與每一位想要財務自由的職場工作者，可有效理解金錢運作底層邏輯、建立核心財務思維的啟蒙之書！」——愛瑞克，《命定之書》作者、TMBA共同創辦人「『如果自己更早對金錢有了解那就好了！』我們總是會這樣想。但現實中，往往要經過一些人生階段，才能對金錢有新的體會。這本書談論的並不是投資理財的方法技巧，而是分享關於金錢在人生中應該如何思考的框架，讓我們從更宏觀的角度，思考人生與金錢財務的關係。」——許繼元，Mr.Market 市場先生∕財經作家 「這是一本無比清晰又踏實的書，指引我們重新思考金錢、事業與人生優先順序。對所有年輕人，或任何想重新定義人生價值的人來說，這是一本無價的作品。」——吉蓮．邰蒂（Gillian Tett），《金融時報》專欄作家、劍橋大學國王學院院長「波多爾斯基的作品，內容淺顯易讀，沒有複雜的財務公式，能讓你深入思考與金錢、職涯的關係，以及如何處理金錢的方法。」——黛德麗．伍拉德（Deirdre Woolard），Substack投資專題編輯

作者介紹

作者介紹 保羅．波多爾斯基 Paul Podolsky曾於1990年代在俄羅斯任職記者，後來在華爾街工作超過20年，其中大部分時間在全球最大對沖基金橋水基金（Bridgewater Associates）擔任資深投資組合策略師，亦是股權合夥人（equity partner）。其後自行創業，是投資管理公司Kate Capital的創辦人兼投資長，著有《扶養》（Raising a Thief，簡體中文版）和《主宰與僕從》（Master, Minion，暫譯）。他在電子報平台Substack發布《保羅來信》（A Letter from Paul），談論有關地緣政治與金錢的各類經濟民生議題，其他作品散見於《華爾街日報》、《彭博社》、《波士頓環球報》和《南華早報》等。主持Podcast節目：paulpodolsky.com podcast更多作者資訊請上官網：paulpodolsky.com周群英Termsoup 翻譯輔助軟體共同創辦人，兼職譯者。著有《專業譯者必修的商業思維》，代表譯作有《分餅》、《AI智慧協作時代》、《致富的心魔》、《科技共和國》、《魔球投資金律》、《巴菲特的對帳單》。

產品目錄

產品目錄 推薦序借鏡華爾街老手的金錢觀，縮短財富自由的距離 文／ 愛瑞克台灣版序言第1章 掙脫金錢的束縛你需要一套策略才能在金錢這座牢籠中安身立命第2章 應對混亂與變化 專注於你能控制的事情—— 你的心態第3章 收入多少才夠生活？掌握賺錢的能力與祕訣第4章 看清價格的機制了解金錢運作的關鍵第5章 階級無所不在理解並努力改變自己的財務階級第6章 辦公室政治的重要性處理好上下平級關係，是在組織中的生存之道第7章 做好準備對抗可能風險壞事總會發生，你需要預留足夠的容錯空間第8章 債務是一種工具活用負債當槓桿，創造你的資產第9章 錢從哪裡來？央行印多少鈔票直接影響通膨是否吃掉你第10章 資產的類型理解投資全局，掌握資產流動的基本要素變化第11章 投資組合再平衡分散風險占比，運用複利滾大總報酬第12章 投資方法與流派選擇適合你的投資流派，或發展你自己的方法第13章 再也不必為錢工作落實財富自足系統，實現人生自主平衡第14章 避開高風險因子健康就是財富，遠離有害行為與關係第15章 工作、投資與退休的15 個忠告延伸閱讀

商品規格

試閱文字

推薦序 : 推薦序
借鏡華爾街老手的金錢觀，縮短財富自由的距離


愛瑞克｜《命定之書》作者、TMBA 共同創辦人


投資理財是現代人必修課題，每個人一生中若能搞懂金錢的運作，理應不會過得太過清寒窘困，可惜即便處在資訊發達的今天，仍有不少人為金錢所苦、甚至為了賺錢而人行邪道，實在可惜。我相信只要願意閱讀此書，一定對於改善金錢觀與生活上的價值觀都將很有幫助！


社會生存的底層邏輯
作者身為資深的對沖基金合夥人及策略師，擁有獨到的洞察力，用淺顯易懂的實例剖析金錢世界運作的底層邏輯，其最大的價值，在於它不避諱談論一般理財書避之唯恐不及的「不舒服的真相」，例如：債務可以是一種投資工具，以及社會階級、辦公室政治對你財富的影響。這讓此書成為我所見過「用到最少數學」的理財書籍，卻又不會遺漏重要觀念，令我相當佩服。此書將可大幅縮短「理財小白」進入個人財務管理世界的路徑，是很好的入門與啟蒙。

此書前三章從作者個人的成長背景談起，剖析每個人的工作對於生活以及家庭經濟狀態的影響；第四至第六章探討價格機能、社會階級，以及辦公室政治。前面這六章對於初入社會的新鮮人是很好的教案，這些社會生存法則，正是幫助青年在不確定的世界中「學會獨立思考」（learn to think for yourself）的基礎，簡單、易懂、不說教，像是一位經驗老到的前輩在你面前娓娓道來，訴說他的過來人經驗談。


建立風險得宜的投資組合
第七至十二章是本書的核心所在，也是建立正確的財務觀、理財架構的方法，可以幫助每一位職場工作者在辛勤工作之餘，也能輕鬆簡單地建立起屬於自己的最佳理財方式，甚至擁有風險得宜的投資組合。

書中指出：「總回報＝無風險部位＋有風險的投資組合」，而作者提醒：「無風險部位不應該是你的一切，你只是不應該完全沒有無風險部位。」他建議每個人應該明智地承擔風險，去持有股權、成為股市的參與者，並且保留合適的「無風險部位」作為容錯空間、面對意外的衝擊。

書中還有一大亮點，作者指出「債務是一種工具」，他以自身為例，透過房貸的方式擁有一部分債務來進行投資，可以有效縮短財務自由的距離。這凸顯出作者長期在專業投資機構從業的智慧，而一般市面上的理財書較少會教你舉債投資，唯有充分理解債務運作規則的人能這樣教你。

財富的終極意義是品質
第十三至十四章則是進一步探討「不夠」和「太多」之間的拿捏，以及健康、遠離有害行為與關係，這是每一位嚮往真正財富自由的人必須學會的道理，否則可能獲得財富卻又失去它、或失去自由。

若說第七至十二章是探討財富的「數量」，十三至十四章則是談財富的「品質」──若要生活過得舒服不一定完全取決於財富的數量，但必需要有健康的身體與人際關係，絕對是重中之重。這樣的觀念是「社會生存法則」的最高指導原則，即真正的財富自由是「金錢（數量）與人生（品質）的平衡」。而這也是本書超越傳統理財，將金錢運作視為一種社會現象與人生策略。

這不是一本談金融市場陰謀論的書，也不是一本高深複雜的財務管理書，作者希望是寫給大眾看的、給孩子看的，也是適合每一位即將踏入職場的新鮮人、與每一位想要財務自由的職場工作者，可有效理解金錢運作底層邏輯、建立核心財務思維的啟蒙之書！

試閱文字

內文 : 第一章 掙脫金錢的束縛（摘錄）
金錢是一座牢籠，你需要一套策略才能在其中安身立命。

所謂的混亂就像我大約在三、四、五歲時，眼睜睜看著母親的身體由內而外慢慢衰敗，就像一顆逐漸腐爛的梨子。癌症就是這麼回事。
所謂的秩序就是擁有自立的能力，無論自立是指學會如何煎蛋或攀登懸崖。
我也是當了爸爸之後，才曉得建立秩序還指懂得理財。在那之前，我認為很在乎錢的人都是目光如豆、厭惡風險的靈魂，他們錯失了人生裡精彩的一面。
事實上，我可以很清楚地指出，我何時開始意識到自己的觀點很有問題。
那是1997年，當時我二十九歲。有一天，我站在布魯克林的人行道上，牽著我三歲兒子沙夏的手，看到一群肥滋滋的老鼠懶洋洋地在我們家門前，來回穿梭於一堆滲著水的垃圾之間。
然後，我的腦海浮現一個想法：
保羅，這樣不行，你要快點改變。
我不想在鼠窩裡養育我的孩子，但如此一來我們就得搬家，可我沒錢。
就這樣，我開啟了一條漫長的旅程，直到今天。
這本書涵蓋我學到的金錢課題，內容是一系列的框架，希望所有和我多年前一樣對錢毫無頭緒的讀者，都能夠了解金錢。

金錢的多重意義
很多事情都比錢更重要。
錢當然不是一切，但它確實有其作用。你的生活離不開錢，但要對錢有真確的認知卻很難，因為錢往往包含許多層意思。舉例來說：
錢是指目前擁有的現金，也可以是指某個遙遠未來的現金，例如老年時，如果我們夠幸運可以活到年老的話。
錢也不只是現金，它也指信用。
對某些國家的人來說，錢指的是美元，但也指歐元或日圓。
錢是用來購買你知道自己需要的東西，比如食物；錢也可以用來買你可能需要或不需要的東西，像是緊急醫療照護；錢也可以用來買你不需要但想要的東西，例如一件時髦的襯衫。
錢是數字和事實，也是情感和感受。
我們都被金錢囚禁。有時候它會限制我們的身體，有時候則限制我們的精神。
了解金錢這座牢籠如何運作，有助於我們分清楚邏輯和情感的差異，讓我們在過程中保持冷靜，並做出更好的決策。
沒錯，如果世上有簡單的答案，事情會好辦很多，但事實上，金錢涉及一連串交易取捨，其中沒有固定、永恆不變的答案。
幾千年來，人們始終為錢煩惱，而且未來還會繼續煩惱下去。
我們經常會想到性，而且多數時候想到性可能都令人很愉快。但我們也許更常想到和錢有關的事情，只是可能更多的是焦慮的想法，覺得自己很窮、或害怕自己很窮。
談錢會讓人很不自在。
人們很樂意告訴你他們在哪裡受教育，我還聽說有人會在約會網站傳送自己的裸照，但沒有人想告訴你他們有多少錢。
絕大多數人都對這個話題沒有安全感。
如果錢太少，他們就會感到不舒服，好像這是他們的錯；如果錢很多，他們又會擔心招你怨恨，或怕你想跟他們要錢。有時候，有錢人不覺得自己有錢，相反的他們覺得和其他有錢人比起來自己很窮。
儘管人們常因有錢或沒錢，而被迫以特定方式過活，這一點缺錢的人深有體會，但真正了解金錢如何運作的人卻很少。
如果你對怎麼用錢駕輕就熟，你的人生會變得更輕鬆。我之所以能夠擺脫與鼠為伍的困境，答案很簡單，就是研究錢如何運作。這是一項基本的生存技能，不需要高中數學以上的知識，但學起來仍然頗有難度，因為金錢的價值和形式就像燭火一樣飄忽不定，需要我們既能夠大處著眼，同時也要有小處著手的能力。這就是本書的出版目的，我想和你分享這種能力，這樣你就不必和我一樣從零開始學起。儘管自學很有收穫，卻非常耗時。
本書著重的不是「應該是什麼」，而是「實際是什麼」，也就是這個金錢系統如何設計出來的。我認為這個系統有部分並不公平，但我們還是要了解和掌握這個系統。

對金錢的焦慮與敬畏
我是在現實中、出於需要，一點一滴學會理財的。於我來說，對金錢的理解是逐漸形成的，它總是與具體的特定經驗緊密相連。
我在布魯克林撞見老鼠的那個時候，正在財經新聞界的最底層奮鬥，負責報導棉花市場。當時我已婚，育有一子，靠一年3萬8,000美元的收入在紐約市過活。
白天我和交易員往來，他們似乎懂得我所不了解的金錢。
我會說：「東尼你好，我是道瓊公司的保羅。」
東尼在棉花交易所裡做期貨交易，這個機構的歷史可以追溯到19世紀，負責確立棉花未來收成時的價格。
我是從記者傳給記者的消息來源上，找到他的名字。
東尼說：「出價，天氣，」然後他就掛斷電話。
一開始，我不知道他說的是什麼意思，但後來我明白了。棉花的競標價不斷上漲，因為像龍捲風這類狀況會導致惡劣天氣，可能損壞作物和減產。
把時間往後快轉三十年，如今我是全球最大對沖基金的合夥人，我目前不僅研究並交易棉花、銅和石油等商品，還涉足債券、股票、房地產和外匯。
如今我有更多錢，卻還是擔心錢的問題。賺錢讓人壓力很大。我現在年紀大了，而人生苦短。
我還可以活多久？
我需要多少錢？
對外人和我的孩子來說，我看起來也許像個呆板的人。我早上去上班，晚上回家吃晚飯，也會出席孩子的運動會或指導顧問的會議。
但我其實還有另外一面。我知道體驗有意義的人生，比累積錢財更重要。錢只是達成目標的工具，雖然那是很重要的工具。
我過去認為、現在也依然認為，我們必須在心靈上同時有兩種心境：心懷敬畏，並面對現實。
早在我了解錢是什麼之前，我就認為心懷敬畏是非常重要的信念。
母親過世前，我們相處的時光非常少，但這些時光確實存在過，也讓我留下深刻的印象。例如，某天清晨我們在馬薩諸塞州伍茲荷（Woods Hole）的鹽沼看鳥，那裡有鹹水的氣味。我當時也許才三歲？我的布鞋濕漉漉的，小手握在她的手裡。
在那之後，我總在尋找不平凡的時刻，提醒我活著是個奇蹟。我想，也許我們都在尋找這樣的時刻。母親去世後尤其如此，我知道人生短暫又無常，那些神奇、稀有的時刻，既要用心去創造，也要好好珍惜。
有時候，那些寶貴的時刻會出現在山邊，出現在猛烈的暴風雪之中。有時候，那些時刻會在異國某個鵝卵石街道的轉角悄然出現，耳邊傳來一些我們聽不懂的語言。有時候，當我在圖書館或咖啡廳安靜讀著完美的句子時，也會出現那些時刻。就像我第一次在柏克萊一家咖啡廳喝拿鐵，同時讀著詩人米沃什（Milosz）的作品時。
我第一次抱我的孩子時，的確感受到這樣的時刻，覺得溫暖又脆弱。
那是我覺得自己最有活力的時候。生命充滿了可能性和連結。
錢和這些完全沒有關係。
二十幾歲出頭，我在莫斯科當記者時，一直在追求敬畏的感覺。我想當作家，而作家似乎很早就會追尋作家的體驗，例如第一次世界大戰期間，海明威曾在義大利開救護車。
愛也正是那些崇高的體驗之一。那段期間，我認識我的妻子瑪琳娜。我老闆舉辦派對時，她是座上客。我們一見鍾情，起碼我是如此。後來，我們喝紅酒天南地北地聊，廚房的窗戶全部敞開，河的對岸是高爾基公園（Gorky Park），綠意盡收眼底。
這種如夢似幻的狀態，突然被一個非常現實的問題打斷：我們必須想辦法湊錢賄賂莫斯科的醫生和護士，請他們幫我們接生兒子沙夏。在俄羅斯這種地方和世界上許多地方，醫生會私底下用事先講好的價格收費，藉此補貼醫生微薄的薪水。我印象中大概是3,000美元，而且必須是全新的百元鈔。幾年後的老鼠事件，讓我逐漸意識到要正視現實。
金錢是個枷鎖，把我們和房租、保費和電費等現實綁在一起。我年輕時，總表現出一副這條枷鎖並不存似的，但它確實存在。這是無可逃避的，就像死亡也是無可逃避的一樣。這也是非常有錢或有名的人，經常迷失方向的原因。當他們變得非常有錢或很有名時，他們就會失去和現實的連結。
開誠布公談錢，就像開誠布公談性一樣，雖然尷尬，但總比不談好。
長大後，我曾和哥哥及父親尷尬地談過性。
當父親說：「這時候，男人的陰莖就會變成……」，我和哥哥交換了一個眼神。但我們從來沒談過錢，這可能是因為我父親不懂錢。
我也和我的孩子談過性，但我們也從來沒談過錢。我在《撫養：我們與依戀障礙女兒的18年》（Raising a Thief，簡體中文版）一書談過一部分的原因。我每一個孩子當下都有更急迫的挑戰，根本沒有餘地可以和他們談錢。
本書是給一般大眾看的，但也是給我的孩子看的，以補足我們應有的金錢對話。
金錢意識雖然很務實，但也不能因此把對生命的感動排除在外。至少不必排除。
我仍然嚮往超凡的時刻，並希望在我離開這個世界之前，能再多經歷一點這類時刻。但就算是葬禮也要花錢，所以只要是人，到最後都會面臨錢的問題。

找到自己的位置，累積財富
搞懂錢，某種程度上就是找到你在這個世界的位置，而這個問題往往大得難以招架，尤其當我們年輕的時候。
當你去做別人需要的事情，你就會得到報酬。當你花的錢比賺的錢少時，你的財富就會增加。就是這麼簡單。問題在於，你能夠賺到多少錢，以及儲蓄變多的速度有多快。
你愈晚搞清楚自己可以做什麼，這個過程就會走得愈慢。
想要回答這些問題，必須先弄清楚自己由什麼組成，而這需要勇氣和誠實。我們都會擔心，自己身上的特殊缺陷，會不會妨礙我們得到幸福的人生。每個人都缺乏安全感。賺取生活費並累積積蓄，會讓你更有安全感。
我對於能否養活自己的恐懼，出現在大學草坪旁邊一個小房間的螢光燈下面。
當時我坐在一位慈祥的老太太對面，她的聲音很溫柔，臉上佈滿像核桃的皺紋。
她說，拿一張紙，把紙捲起來，然後把它當成望遠鏡一樣向外看。
我用左手拿著白紙，瞇起左眼，將「望遠鏡」對準右眼。換句話說，我是個慣用右眼的左撇子，兩者都屬於少數人的習慣。我這樣的組合，讓她覺得我的大腦神經連接得有點古怪。我當時十九歲，在學校讀書一直都有點辛苦。對我來說幾何學很簡單，文法則是惡夢。我不覺得自己有什麼問題，只覺得自己笨得無法預測。我永遠不知道哪一個科目會把我擊垮，哪一個又會出乎意料地輕鬆。那個診斷先是讓我鬆了一口氣，但很快一陣焦慮又湧上我的心頭。
誰會雇用有讀寫障礙的人？
我早就知道自己想當作家，但世界上有閱讀障礙的作家嗎？
作家要麼才華洋溢又家財萬貫，例如托爾斯泰；要麼窮困潦倒又瘋癲，例如杜思妥也夫斯基；要麼獨自一人關在房間裡，例如普鲁斯特。我不富有，也不想發瘋，更不想在有軟木牆的房間過著隱士般的生活。總之，我想像不到職場上有哪一個位置適合我。
但是，我慢慢發現我還有另一個選擇。如果我的錢夠多，我還是可以寫作，不需要靠寫作來賺錢。問題是，我對錢一無所知。
無論如何，你都要想辦法把自己的興趣和穩定的收入結合起來。想要找出你的興趣，請觀察你的嗜好。你會不由自主地做什麼？比方說，你喜歡滑板。那麼滑板吸引你的魅力究竟在哪裡？是整天待在戶外？是健身運動本身？還是裝備？無論是什麼，這些問題只有你才能解答，也是解決金錢問題的第一步。

最佳賣點

最佳賣點 : 「這是一位非常有才華的人。」
——瑞．達利歐（Ray Dalio），全球最大對沖基金橋水創辦人
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