





撼動華爾街的數學鬼才: 瘋狂又高智商的淘金客, 如何運用量化交易鯨吞市場、掀起海嘯
The Quants: How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It
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揭露量化交易大師暴賺千億美元背後的原理與秘辛,
一夕之間,理智的投資數學模型可能變成投機豪賭!
一夕之間,理智的投資數學模型可能變成投機豪賭!
內容簡介
揭露量化交易大師暴賺千億美元背後的原理與秘辛,
一夕之間,理智的投資數學模型可能變成投機豪賭!
★《黑天鵝效應》作者塔雷伯力薦,《暗池》作者又一大作!
★《紐約時報》暢銷書,《彭博社》、《商業週刊》、《金融時報》媒體好評
★《亞馬遜網站》讀者4.5星強力推薦
◤他們都是市場中的食人魚,嗅到價格偏差的套利機會便一擁而上
吉姆‧西蒙斯:量化交易之父,旗下大獎章基金平均年化報酬率高達66.1%。
愛德華.索普:稱霸賭城和華爾街的傳奇數學家,執掌PNP基金時從未虧損。
肯.格里芬:Citadel投資公司創始人,旗下基金掌管資本高達380億美元
彼得.穆勒:摩根史坦利神秘的PDT基金前經理,五年帶來十億美元淨收入。
克里夫.艾斯尼斯:量化領域知名AQR基金創立人,長期維持雙位數報酬率。
這些數學鬼才是如何賺到超越巴菲特的報酬?
而他們管理的億萬資產,又為何在投機下一夕化為泡沫?
◤但巴菲特說:「當心懂得運用公式的那些人!」
這些量化交易大師又被稱為寬客,與索羅斯這樣靠直覺買賣的傳統交易員大為不同,
幾乎人人擁有數理高學歷,是學界象牙塔出身的一幫智力天才。
他們以電腦做為武裝,以公式模型打造賺錢機器,財富滾滾而進。
但,當市場遭受突發事件衝擊,失去了理性,公式模型便可能瞬間失效!
舉凡1987年黑色星期一、1998年LTCM基金巨大虧損、2008年金融海嘯,
這些嚴重股災、市場崩潰,背後都有著這幫數學鬼才的推波助瀾。
◤程式交易是投資界的未來,抑或下一次崩潰的推手?
隨著科技進步,程式交易已成為散戶也能涉足的領域,成長方興未艾。
與此同時,我們更需洞悉市場本質,探知公式模型隱含的風險!
透過本書作者對這些量化交易大師的興衰起伏進行深入研究與描述,
讀者將能理解這項新興策略的光榮與陰影,以投資界的歷史為鑑,
了解現今股市樣貌與運作內情,做出更正確的投資決策。
一夕之間,理智的投資數學模型可能變成投機豪賭!
★《黑天鵝效應》作者塔雷伯力薦,《暗池》作者又一大作!
★《紐約時報》暢銷書,《彭博社》、《商業週刊》、《金融時報》媒體好評
★《亞馬遜網站》讀者4.5星強力推薦
◤他們都是市場中的食人魚,嗅到價格偏差的套利機會便一擁而上
吉姆‧西蒙斯:量化交易之父,旗下大獎章基金平均年化報酬率高達66.1%。
愛德華.索普:稱霸賭城和華爾街的傳奇數學家,執掌PNP基金時從未虧損。
肯.格里芬:Citadel投資公司創始人,旗下基金掌管資本高達380億美元
彼得.穆勒:摩根史坦利神秘的PDT基金前經理,五年帶來十億美元淨收入。
克里夫.艾斯尼斯:量化領域知名AQR基金創立人,長期維持雙位數報酬率。
這些數學鬼才是如何賺到超越巴菲特的報酬?
而他們管理的億萬資產,又為何在投機下一夕化為泡沫?
◤但巴菲特說:「當心懂得運用公式的那些人!」
這些量化交易大師又被稱為寬客,與索羅斯這樣靠直覺買賣的傳統交易員大為不同,
幾乎人人擁有數理高學歷,是學界象牙塔出身的一幫智力天才。
他們以電腦做為武裝,以公式模型打造賺錢機器,財富滾滾而進。
但,當市場遭受突發事件衝擊,失去了理性,公式模型便可能瞬間失效!
舉凡1987年黑色星期一、1998年LTCM基金巨大虧損、2008年金融海嘯,
這些嚴重股災、市場崩潰,背後都有著這幫數學鬼才的推波助瀾。
◤程式交易是投資界的未來,抑或下一次崩潰的推手?
隨著科技進步,程式交易已成為散戶也能涉足的領域,成長方興未艾。
與此同時,我們更需洞悉市場本質,探知公式模型隱含的風險!
透過本書作者對這些量化交易大師的興衰起伏進行深入研究與描述,
讀者將能理解這項新興策略的光榮與陰影,以投資界的歷史為鑑,
了解現今股市樣貌與運作內情,做出更正確的投資決策。
產品目錄
第一章 從賭博開始
第二章 寬客教父:愛德華.索普
第三章 他們都是瘋狂的淘金客
第四章 毛骨悚然的「波動率微笑」
第五章 四隻兇殘的法瑪食人魚
第六章 狼就在門口
第七章 金錢數位化了
第八章 四個火槍手
第九章 「上帝保佑,未來會更好」
第十章 引爆超新星
第十一章 喪鐘為誰而鳴
第十二章 骨牌倒塌
第十三章 站在天堂口的惡魔
第十四章 暗池,寬客交易的新寵
第二章 寬客教父:愛德華.索普
第三章 他們都是瘋狂的淘金客
第四章 毛骨悚然的「波動率微笑」
第五章 四隻兇殘的法瑪食人魚
第六章 狼就在門口
第七章 金錢數位化了
第八章 四個火槍手
第九章 「上帝保佑,未來會更好」
第十章 引爆超新星
第十一章 喪鐘為誰而鳴
第十二章 骨牌倒塌
第十三章 站在天堂口的惡魔
第十四章 暗池,寬客交易的新寵
各界推薦
【好評推薦】
「史考特.派特森擁有看到你我所看不到的事情的魔力。他對本書的付出令人欽佩,他揭穿了黑箱交易者的祕密,而且敘事方式引人入勝。」──納希姆.塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb),《黑天鵝效應》、《隨機騙局》作者
「如果你想了解為何全球經濟系統崩潰的原因,在於那套系統所奠基的現代經濟理論存在根本性問題,卻有一批死忠門徒戮力奉行,那麼你該來看這本書。派特森有能力用極為吸引人又充滿洞見的故事,妥善地解釋我們經濟系統內的複雜理念。」──馬克.贊迪(Mark Zandi),穆迪分析公司首席經濟學家
「派特森編織一本性格飽滿的故事,詳細描述了一群奇葩天才如何先是在賭桌上取勝,隨後又躍入世界最大的賭場──華爾街。從二十一點牌戲到黑天鵝叢生,本書告訴你我們為何會走到這個地步。」威廉.龐士東(William Poundstone),《紐約時報》傑出財經新聞獎得主
「頗具啟發又有娛樂性……派特森出色地細述這些數學大師與科技大師是如何忽略了人性本質。如果你真心想要理解金融崩潰的成因,你一定要閱讀本書。」大衛.維斯(David Vise),普立茲釋義性報導獎得主
「你是否想過,那些主宰華爾街的寬客們,是從何處而來,又做了那些大事嗎?派特森為你準備了極佳的答案。」──賈斯汀.福克斯(Justin Fox),《哈佛商業評論》前編輯總監
「本書揭露的資訊,會讓坐在高檔椅子上的避險基金經理緊張不安,也讓其他讀者驚詫於那些經理的貪婪程度以及他們對經濟層面的廣泛影響。」──保羅.威爾莫特(Paul Wilmott),前避險基金經理人
「有趣且令人不安的一本書……派特森賦予寬客大師們面貌與人格,使他們的傳奇故事易讀又有趣……他的巨作讓人不禁想了解更多。」──《紐約時報》
「本書深具價值,讓寬客大師的祕密世界為人所知,其中祕辛充斥著傲慢、高風險和昂貴的玩具。」──《彭博社》
「引人入勝……在史考特.派特森這本著作中,描述了許多令人激動、戲劇化的時刻,也不缺幸災樂禍的趣味。」──《金融時報》
「史考特.派特森擁有看到你我所看不到的事情的魔力。他對本書的付出令人欽佩,他揭穿了黑箱交易者的祕密,而且敘事方式引人入勝。」──納希姆.塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb),《黑天鵝效應》、《隨機騙局》作者
「如果你想了解為何全球經濟系統崩潰的原因,在於那套系統所奠基的現代經濟理論存在根本性問題,卻有一批死忠門徒戮力奉行,那麼你該來看這本書。派特森有能力用極為吸引人又充滿洞見的故事,妥善地解釋我們經濟系統內的複雜理念。」──馬克.贊迪(Mark Zandi),穆迪分析公司首席經濟學家
「派特森編織一本性格飽滿的故事,詳細描述了一群奇葩天才如何先是在賭桌上取勝,隨後又躍入世界最大的賭場──華爾街。從二十一點牌戲到黑天鵝叢生,本書告訴你我們為何會走到這個地步。」威廉.龐士東(William Poundstone),《紐約時報》傑出財經新聞獎得主
「頗具啟發又有娛樂性……派特森出色地細述這些數學大師與科技大師是如何忽略了人性本質。如果你真心想要理解金融崩潰的成因,你一定要閱讀本書。」大衛.維斯(David Vise),普立茲釋義性報導獎得主
「你是否想過,那些主宰華爾街的寬客們,是從何處而來,又做了那些大事嗎?派特森為你準備了極佳的答案。」──賈斯汀.福克斯(Justin Fox),《哈佛商業評論》前編輯總監
「本書揭露的資訊,會讓坐在高檔椅子上的避險基金經理緊張不安,也讓其他讀者驚詫於那些經理的貪婪程度以及他們對經濟層面的廣泛影響。」──保羅.威爾莫特(Paul Wilmott),前避險基金經理人
「有趣且令人不安的一本書……派特森賦予寬客大師們面貌與人格,使他們的傳奇故事易讀又有趣……他的巨作讓人不禁想了解更多。」──《紐約時報》
「本書深具價值,讓寬客大師的祕密世界為人所知,其中祕辛充斥著傲慢、高風險和昂貴的玩具。」──《彭博社》
「引人入勝……在史考特.派特森這本著作中,描述了許多令人激動、戲劇化的時刻,也不缺幸災樂禍的趣味。」──《金融時報》
作者介紹
史考特.派特森Scott Patterson
美國財經媒體《華爾街日報》(The Wall Street Journal)駐首都記者,負責報導政府法規。他追蹤報導二○一○年的閃電崩盤(Flash Crash;編按:二○一○年五月六日,全球金融市場無預警暴跌,道瓊工業平均指數[Dow Jones Industrial Average,DJIA]五分鐘狂掉超過六百點,市值瞬間蒸發一兆美元,創下歷史紀錄)始末,贏得商業新聞最高榮譽的羅布獎(Gerald Loeb Award)。他的處女作《撼動華爾街的數學鬼才》(The Quants)是《紐約時報》(New York Times)的暢銷書。他住在維吉尼亞州亞歷山卓市(Alexandria)。
盧開濟
浙江大學畢業,譯科(ECO)翻譯團隊高級譯員(ECO翻譯團隊專注於經濟金融領域的專業翻譯,曾被《紐約時報》《紐約客》《華爾街日報》《經濟學人》、美國有線電視新聞網等報導)、金融從業人士,曾譯有《股票作手回憶錄》。
美國財經媒體《華爾街日報》(The Wall Street Journal)駐首都記者,負責報導政府法規。他追蹤報導二○一○年的閃電崩盤(Flash Crash;編按:二○一○年五月六日,全球金融市場無預警暴跌,道瓊工業平均指數[Dow Jones Industrial Average,DJIA]五分鐘狂掉超過六百點,市值瞬間蒸發一兆美元,創下歷史紀錄)始末,贏得商業新聞最高榮譽的羅布獎(Gerald Loeb Award)。他的處女作《撼動華爾街的數學鬼才》(The Quants)是《紐約時報》(New York Times)的暢銷書。他住在維吉尼亞州亞歷山卓市(Alexandria)。
盧開濟
浙江大學畢業,譯科(ECO)翻譯團隊高級譯員(ECO翻譯團隊專注於經濟金融領域的專業翻譯,曾被《紐約時報》《紐約客》《華爾街日報》《經濟學人》、美國有線電視新聞網等報導)、金融從業人士,曾譯有《股票作手回憶錄》。
規格
誠品貨碼 / 2682039148007
ISBN13 / 9789860734775
ISBN10 / 9860734771
EAN貨碼 / 9789860734775
頁數 / 384
開數 / 菊16K
注音版 / 否
裝訂 / P:平裝
語言 / 1:中文/繁體
尺寸 / 21X14.8X1.5CM
級別 / N:無
退貨說明
退貨須知:
- 依照消費者保護法的規定,您享有商品貨到次日起七天猶豫期(含例假日)的權益(請注意!猶豫期非試用期),辦理退貨之商品必須是全新狀態(不得有刮傷、破損、受潮)且需完整(包含全部商品、配件、原廠內外包裝、贈品及所有附隨文件或資料的完整性等)。
- 請您以送貨廠商使用之包裝紙箱將退貨商品包裝妥當,若原紙箱已遺失,請另使用其他紙箱包覆於商品原廠包裝之外,切勿直接於原廠包裝上黏貼紙張或書寫文字。若原廠包裝損毀將可能被認定為已逾越檢查商品之必要程度,本公司得依毀損程度扣除回復原狀必要費用(整新費)後退費;請您先確認商品正確、外觀可接受,再行拆封,以免影響您的權利;若為產品瑕疵,本公司接受退貨。
依「通訊交易解除權合理例外情事適用準則」,下列商品不適用七日猶豫期,除產品本身有瑕疵外,不接受退貨:
- 易於腐敗、保存期限較短或解約時即將逾期。(如:生鮮蔬果、乳製品、冷凍冷藏食材、蛋糕)
- 依消費者要求所為之客製化給付。(如:客製印章、鋼筆刻字)
- 報紙、期刊或雜誌。
- 經消費者拆封之影音商品或電腦軟體。
- 非以有形媒介提供之數位內容或一經提供即為完成之線上服務,經消費者事先同意始提供。(如:電子書)
- 已拆封之個人衛生用品。(如:內衣褲、襪類、褲襪、刮鬍刀、除毛刀等貼身用品)
- 國際航空客運服務。
若您退貨時有下列情形,可能被認定已逾越檢查商品之必要程度而須負擔為回復原狀必要費用(整新費),或影響您的退貨權利,請您在拆封前決定是否要退貨:
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- 耗材(包含但不限於墨水匣、碳粉匣、紙張、筆類墨水、清潔劑補充包等)之商品包裝已拆封者(除運送用之包裝以外)。
- 衣飾鞋類/寢具/織品(包含但不限於衣褲、鞋子、襪子、泳裝、床單、被套、填充玩具)或之商品缺件(含購買商品、附件、內外包裝、贈品等)或經剪標或下水或商品有不可回復之髒污或磨損痕跡。
- 食品、美容/保養用品、內衣褲等消耗性或個人衛生用品、商品銷售頁面上特別載明之商品已拆封者(除運送用之包裝外一切包裝、包括但不限於瓶蓋、封口、封膜等接觸商品內容之包裝部分)或已非全新狀態(外觀有刮傷、破損、受潮等)與包裝不完整(缺少商品、附件、原廠外盒、保護袋、配件紙箱、保麗龍、隨貨文件、贈品等)。
- 家電、3C、畫作、電子閱讀器等商品,除商品本身有瑕疵外,退回之商品已拆封(除運送用之包裝外一切包裝、包括但不限於封膜等接觸商品內容之包裝部分、移除封條、拆除吊牌、拆除貼膠或標籤等情形)或已非全新狀態(外觀有刮傷、破損、受潮等)與包裝不完整(缺少商品、附件、原廠外盒、保護袋、配件紙箱、保麗龍、隨貨文件、贈品等)。
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