





金融風暴的第一本教科書
Financial Crisis: Causes, Context and Consequences
79
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內容簡介
‧2008年的全球金融風暴,是否果真如金融界的菁英所說的,歸咎於次級房屋信貸產業?或他們只是模糊焦點?
‧2012年底全球各大經濟體出現了政治上的變動。美歐中日各大經濟體都有急待解決的問題,台灣也有需要面對的政治、經濟、與社會問題。局勢發展仍在持續進行中,危機的殷鑑不遠,對你我所關心的問題,相信從本書可以得到一定的啟發。
本書以2007年08月金融風暴為主題,詳述此次風暴的來龍去脈,主要分為幾個部分。
一、金融環境,政府對銀行的監管,個人對銀行的資金需求,銀行對風險的管理與態度,以及一般與風暴醞釀期間特定金融與經濟市場的特性。
二、剖析事情發生的經過,依各國與各金融機構情況,抽絲剝繭邏輯探討後,對發生原因提出獨特見解。
三,檢視經濟與金融理論,雖多數時間符合現實市場的狀態,卻在極端情況發生時,極度偏離市場可能的走勢,甚至誤導金融機構與政府單位處理風險的態度。
四,檢視風暴發生原因,與1930年代的大蕭條作比較,為政府、金融機構、監管單位、一般家戶與學術界,提出各類相關具體建議方案,避免類似情況發生。
‧2012年底全球各大經濟體出現了政治上的變動。美歐中日各大經濟體都有急待解決的問題,台灣也有需要面對的政治、經濟、與社會問題。局勢發展仍在持續進行中,危機的殷鑑不遠,對你我所關心的問題,相信從本書可以得到一定的啟發。
本書以2007年08月金融風暴為主題,詳述此次風暴的來龍去脈,主要分為幾個部分。
一、金融環境,政府對銀行的監管,個人對銀行的資金需求,銀行對風險的管理與態度,以及一般與風暴醞釀期間特定金融與經濟市場的特性。
二、剖析事情發生的經過,依各國與各金融機構情況,抽絲剝繭邏輯探討後,對發生原因提出獨特見解。
三,檢視經濟與金融理論,雖多數時間符合現實市場的狀態,卻在極端情況發生時,極度偏離市場可能的走勢,甚至誤導金融機構與政府單位處理風險的態度。
四,檢視風暴發生原因,與1930年代的大蕭條作比較,為政府、金融機構、監管單位、一般家戶與學術界,提出各類相關具體建議方案,避免類似情況發生。
產品目錄
作者序 i
譯者導讀 iii
第一章 2007/08年金融危機概述
簡介
過去的美好時光
貸款業務新形態
倒數計時的定時炸彈
定時炸彈終於爆炸
怎麼就沒有人預見?
逃難
第二章 政府與金融危機
簡介
外部性
政府監管
經濟干預
政府赤字
需求管理
貨幣政策
財政政策
遊說
總結
第三章 個人金融、住房與金融危機
簡介
房屋貸款
信用卡與其他個人借貸
退休年金
房貸市場的反撲
第四章 銀行業務
簡介
銀行的一般性介紹
商業銀行
投資銀行
銀行控股公司
格拉斯-斯蒂格爾法案
中央銀行
資產負債不匹配
銀行的獎金文化
銀行的獎金文化與標準的下降
銀行獎金文化下的風險報酬意涵
銀行的資產負債表
道德風險
最終貸款人
影子銀行系統與其他非銀行金融機構
第五章 次級貸款的放款人與借款人
簡介
社區再投資法案
次級貸款業務
次級貸款可疑的市場
結構型投資工具(SIV)與導管機構
房屋貸款的重新包裝
信用評級機構
第六章 信用違約交換與有毒資產
簡介
信用違約交換(CDS)如何運作?
信用違約交換(CDS)市場的驅動力
相關性和信用評級
退潮
第七章 銀行貸款與控制機制
簡介
一般商業銀行放款標準
貸款控制機制
風險值與風險管理
銀行資本適足
第八章 金融監管
簡介
金融服務監管的需要
資本適足與流動性
最終貸款人
存款保險制度
嚴格或鬆散的監管
美國金融監管系統
英國金融監管系統
歐元區金融監管
國際金融監管
大到不能倒
按市價計值會計準則
第九章 景氣循環、榮景、破滅、泡沫與詐欺
簡介
榮景、破滅與泡沫
詐欺與騙局
查爾斯.龐茲
伯納德.馬多夫
什麼原因使得龐茲騙局崩潰?
第十章 金融理論
簡介
盈餘與現金流
市場效率
效率市場假說
資本資產定價模型(CAPM)
風險與不確定性
風險管理模型與常態分布
選擇權(又稱為期權)
行為財務學
結論
第十一章 其他學術理論
簡介
文化與順從
自我利益
獎金
數理經濟學
創造性破壞
海曼.明斯基的洞見
奧地利經濟學派
一個折衷的觀點
再談自我利益
第十二章 發生在美國的銀行崩潰
簡介
案例12.1 貝爾斯登
案例12.2 雷曼兄弟
案例12.3 美國國際集團(AIG)
案例12.4 房利美和房地美
第十三章 發生在英國的銀行崩潰
簡介 249
案例13.1 北岩銀行
案例13.2 HBOS
案例13.3 蘇格蘭皇家銀行(RBS)
第十四章 發生在歐洲的銀行崩潰
簡介
案例14.1 富通銀行
案例14.2 瑞士銀行
案例14.3 冰島銀行業
案例14.4 愛爾蘭銀行業
第十五章 大蕭條
簡介
咆哮的20年代
華爾街崩盤
大蕭條的開展
金本位
富蘭克林.D.羅斯福
總結
第十六章 政府對危機的反應
簡介
美國的反應
英國的反應
歐元區的反應
緊急援助的範圍
第十七章 教訓與主要問題點
簡介
金融風暴
政府的教訓
銀行的教訓
監管機關的教訓
房屋貸款人的教訓
學術界的教訓
主要問題點
後記
簡介
杜德-法蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革與消費者保護法案
歐洲銀行壓力測試
巴塞爾第三協議的資本要求
愛爾蘭銀行的最新消息
歐元區危機
最後幾句話
參考資料
英文詞彙表
中英對照表
譯者導讀 iii
第一章 2007/08年金融危機概述
簡介
過去的美好時光
貸款業務新形態
倒數計時的定時炸彈
定時炸彈終於爆炸
怎麼就沒有人預見?
逃難
第二章 政府與金融危機
簡介
外部性
政府監管
經濟干預
政府赤字
需求管理
貨幣政策
財政政策
遊說
總結
第三章 個人金融、住房與金融危機
簡介
房屋貸款
信用卡與其他個人借貸
退休年金
房貸市場的反撲
第四章 銀行業務
簡介
銀行的一般性介紹
商業銀行
投資銀行
銀行控股公司
格拉斯-斯蒂格爾法案
中央銀行
資產負債不匹配
銀行的獎金文化
銀行的獎金文化與標準的下降
銀行獎金文化下的風險報酬意涵
銀行的資產負債表
道德風險
最終貸款人
影子銀行系統與其他非銀行金融機構
第五章 次級貸款的放款人與借款人
簡介
社區再投資法案
次級貸款業務
次級貸款可疑的市場
結構型投資工具(SIV)與導管機構
房屋貸款的重新包裝
信用評級機構
第六章 信用違約交換與有毒資產
簡介
信用違約交換(CDS)如何運作?
信用違約交換(CDS)市場的驅動力
相關性和信用評級
退潮
第七章 銀行貸款與控制機制
簡介
一般商業銀行放款標準
貸款控制機制
風險值與風險管理
銀行資本適足
第八章 金融監管
簡介
金融服務監管的需要
資本適足與流動性
最終貸款人
存款保險制度
嚴格或鬆散的監管
美國金融監管系統
英國金融監管系統
歐元區金融監管
國際金融監管
大到不能倒
按市價計值會計準則
第九章 景氣循環、榮景、破滅、泡沫與詐欺
簡介
榮景、破滅與泡沫
詐欺與騙局
查爾斯.龐茲
伯納德.馬多夫
什麼原因使得龐茲騙局崩潰?
第十章 金融理論
簡介
盈餘與現金流
市場效率
效率市場假說
資本資產定價模型(CAPM)
風險與不確定性
風險管理模型與常態分布
選擇權(又稱為期權)
行為財務學
結論
第十一章 其他學術理論
簡介
文化與順從
自我利益
獎金
數理經濟學
創造性破壞
海曼.明斯基的洞見
奧地利經濟學派
一個折衷的觀點
再談自我利益
第十二章 發生在美國的銀行崩潰
簡介
案例12.1 貝爾斯登
案例12.2 雷曼兄弟
案例12.3 美國國際集團(AIG)
案例12.4 房利美和房地美
第十三章 發生在英國的銀行崩潰
簡介 249
案例13.1 北岩銀行
案例13.2 HBOS
案例13.3 蘇格蘭皇家銀行(RBS)
第十四章 發生在歐洲的銀行崩潰
簡介
案例14.1 富通銀行
案例14.2 瑞士銀行
案例14.3 冰島銀行業
案例14.4 愛爾蘭銀行業
第十五章 大蕭條
簡介
咆哮的20年代
華爾街崩盤
大蕭條的開展
金本位
富蘭克林.D.羅斯福
總結
第十六章 政府對危機的反應
簡介
美國的反應
英國的反應
歐元區的反應
緊急援助的範圍
第十七章 教訓與主要問題點
簡介
金融風暴
政府的教訓
銀行的教訓
監管機關的教訓
房屋貸款人的教訓
學術界的教訓
主要問題點
後記
簡介
杜德-法蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革與消費者保護法案
歐洲銀行壓力測試
巴塞爾第三協議的資本要求
愛爾蘭銀行的最新消息
歐元區危機
最後幾句話
參考資料
英文詞彙表
中英對照表
作者介紹
■作者簡介
阿德里安 • 巴克利(Adrian Buckley)
是克蘭菲爾德管理學院國際金融榮退教授,克蘭菲爾德大學和阿姆斯特丹的自由大學金融客座教授。在進入學術生涯之前,曾在銀行工作、擔任富時 100 公司管理諮詢和集團財務工作。
Adrian buckley is Emeritus Professor of International finance at Cranfield School of Management, Cranfield University, and visiting Professor of Finance at the Free University, Amsterdam. Prior to entering academic life, he worked in banking, management consulting and as a group treasurer to a FTSE-100 company.
梁維仁
現任輔仁大學兼任副教授
曾任元大證券香港區總經理
花旗環球證券臺灣區總經理
規格
誠品貨碼 / 2680764317002
ISBN13 / 9789571170305
ISBN10 / 9571170305
EAN貨碼 / 9789571170305
頁數 / 448
開數 / 25K
注音版 / 否
裝訂 / P:平裝
語言 / 1:中文/繁體
級別 / N:無
退貨說明
退貨須知:
- 依照消費者保護法的規定,您享有商品貨到次日起七天猶豫期(含例假日)的權益(請注意!猶豫期非試用期),辦理退貨之商品必須是全新狀態(不得有刮傷、破損、受潮)且需完整(包含全部商品、配件、原廠內外包裝、贈品及所有附隨文件或資料的完整性等)。
- 請您以送貨廠商使用之包裝紙箱將退貨商品包裝妥當,若原紙箱已遺失,請另使用其他紙箱包覆於商品原廠包裝之外,切勿直接於原廠包裝上黏貼紙張或書寫文字。若原廠包裝損毀將可能被認定為已逾越檢查商品之必要程度,本公司得依毀損程度扣除回復原狀必要費用(整新費)後退費;請您先確認商品正確、外觀可接受,再行拆封,以免影響您的權利;若為產品瑕疵,本公司接受退貨。
依「通訊交易解除權合理例外情事適用準則」,下列商品不適用七日猶豫期,除產品本身有瑕疵外,不接受退貨:
- 易於腐敗、保存期限較短或解約時即將逾期。(如:生鮮蔬果、乳製品、冷凍冷藏食材、蛋糕)
- 依消費者要求所為之客製化給付。(如:客製印章、鋼筆刻字)
- 報紙、期刊或雜誌。
- 經消費者拆封之影音商品或電腦軟體。
- 非以有形媒介提供之數位內容或一經提供即為完成之線上服務,經消費者事先同意始提供。(如:電子書)
- 已拆封之個人衛生用品。(如:內衣褲、襪類、褲襪、刮鬍刀、除毛刀等貼身用品)
- 國際航空客運服務。
若您退貨時有下列情形,可能被認定已逾越檢查商品之必要程度而須負擔為回復原狀必要費用(整新費),或影響您的退貨權利,請您在拆封前決定是否要退貨:
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- 食品、美容/保養用品、內衣褲等消耗性或個人衛生用品、商品銷售頁面上特別載明之商品已拆封者(除運送用之包裝外一切包裝、包括但不限於瓶蓋、封口、封膜等接觸商品內容之包裝部分)或已非全新狀態(外觀有刮傷、破損、受潮等)與包裝不完整(缺少商品、附件、原廠外盒、保護袋、配件紙箱、保麗龍、隨貨文件、贈品等)。
- 家電、3C、畫作、電子閱讀器等商品,除商品本身有瑕疵外,退回之商品已拆封(除運送用之包裝外一切包裝、包括但不限於封膜等接觸商品內容之包裝部分、移除封條、拆除吊牌、拆除貼膠或標籤等情形)或已非全新狀態(外觀有刮傷、破損、受潮等)與包裝不完整(缺少商品、附件、原廠外盒、保護袋、配件紙箱、保麗龍、隨貨文件、贈品等)。
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