找到冷鑽股, 美股獲利穩穩賺: 善用C.O.L.D.系統, 挑出隱形績優股 | 誠品線上

找到冷鑽股, 美股獲利穩穩賺: 善用C.O.L.D.系統, 挑出隱形績優股

內容簡介

內容簡介 ★不看新聞不盯盤，也能穩定獲利的財富累積武功祕笈！ 很多股市投資人的迷思是要「天天盯盤、看財經新聞」，然而當你的情緒被過多的新聞資訊和股市劇烈震盪影響，往往就會做出不理性的決定。本書提供一套選股邏輯，讓你不被媒體和市場影響，用「看見價值」的眼光觀察股市。 本書作者是巴菲特線上學院的培訓師。剛進入股市時，他滿懷雄心壯志，準備大殺四方，沒想到卻買到宣布解散破產的公司，滿手的股票變成廢紙。後來，他學會以價值投資的方式，自創一套「C.O.L.D.篩選系統」，從股海中挑出冷門鑽石股。到目前為止，平均年化報酬率都可以到20%以上。 在本書中，他分享如何找到冷鑽股、為什麼不看新聞不盯盤反而賺更多，並以各項數據、圖表、實際案例分析，手把手教你篩出投資標的、評估各項指標及估價。你會學到： ‧從日常生活中發現鑽石股 ‧善用C.O.L.D.系統挑選冷鑽股 ‧知道如何從不同網站查找關鍵數據 ‧三種估價方式找到合理價格 ‧冷鑽股進出場時機 ‧如何做好資產配置 ★為什麼不投資台股，卻要錢進美股？ 作者從多年經驗中發現，美股多的是全球知名企業，市場機制成熟健全，比台股市場更容易找到冷鑽股。此外，投資美股的長期績效贏過台股，而且投資美股開戶真的沒有大家想的那麼難。所以在書裡，作者會以鑽石最多的美股市場來舉例。 不過這套冷鑽股心法，在任何股市中都適用。只要有心投資股市，都應該學會這套看見公司價值的方法，培養獨立思考能力，再也不擔心會被牽著鼻子走了。

各界推薦

各界推薦 Mr. Market市場先生（財經作家） Ms. Selena（生活理財YouTuber） 石偉明（BOS巴菲特線上學院創辦人） 慢活夫妻（投資理財YouTuber） 我強烈推薦Victor的《找到冷鑽股，美股獲利穩穩賺》給任何想提升股票選擇技巧的人。 作為一名賺取百萬、經驗豐富的投資者，我發現Victor選擇冷門鑽石股的獨特方法非常引人入勝。他自己發展的這套股票選擇邏輯，對於想在股票市場實現穩定利潤的任何投資者都是必讀的。 這本書是每一位投資者必不可少的資源，可以讓你的股票選擇更上一層樓。 ——石偉明 市場上，投資人總是喜歡關注熱門題材、熱門公司，但這些「熱門」往往是我們賺不了錢的原因，因為有太多新聞、資訊、雜訊干擾著我們的決策。 而冷鑽股則是話題不高、卻在默默賺錢的公司，不會受到新聞與資訊的干擾，可以讓投資人更明確了解公司的狀態。相對地，不被新聞炒作的冷鑽股也不用擔心股價波動太大。 對於冷鑽股的挑選，Victor培訓師在本書中完全大方公開他的投資策略，並用系統化的方式一步一步帶領讀者，挑選出自己有信心且值得關注的冷鑽股。 如果你已經厭煩自己選擇的標的因新聞而股價起起伏伏，那這套冷鑽股策略非常適合你來閱讀。 ——慢活夫妻

作者介紹

作者介紹 巴菲特線上學院培訓師 李仲盈（Victor）BOS巴菲特線上學院培訓師。從教學經驗中發現，學員最常犯的錯誤就是被身邊的消息影響情緒，做出違反原則的交易，以致投資虧錢，心情也跟著變差。因此，他想藉由自創的冷鑽股心法，教你將眼光放回自己的生活中，投資你熟悉又賺錢的好公司，將投資變成生活的一部分。‧BOS巴菲特線上學院：buffettonlineschool.com.tw‧作者自媒體平台：joy.link tvictor

產品目錄

產品目錄 〈自序〉冷鑽股讓你打造一個源源不絕的被動收入系統 第1章 投資「冷門鑽石股」，才能穩定獲利 1-1 為什麼要去美股市場找「鑽石」？ 投資美股的長期績效贏過台股╱美國公司市值占比，超過全世界一半以上╱投資美股開戶沒你想的那麼困難 1-2 一般人投資股市賠錢的五大原因 避開讓你在股市賠錢的五個坑 1-3 投資大師會選擇什麼類型的股票？ 彼得‧林區心目中的好公司 1-4 投資最重要的事，就是你常聽到的「廢話」 「企業表現好，股票就會表現好。」╱「當別人恐懼時貪婪，當別人貪婪時恐懼。」╱「至少要做到別人恐懼時別跟著恐懼。」╱越簡單的道理，往往越不簡單 1-5 看新聞投資若能賺錢，那記者都是有錢人 新聞媒體要的是什麼？╱新聞媒體主要的收入來源是「廣告」╱財經媒體與基金經理人的曖昧關係╱新聞媒體報導的內容通常不在你的能力圈內 第2章 美股就在你的生活中，你發現了嗎？ 2-1 善用媒體，也能找到投資靈感 新聞媒體的正確使用方式╱留意每天會用到的媒體平台╱追劇也可以找到很多投資靈感 2-2 愛逛街，也能找到投資靈感 逛百貨商場可以注意哪些地方？╱有時不管買什麼商品，背後都是同一間公司╱民生消費必需品所在地：超市賣場 2-3 朋友多，也能找到投資靈感 跟親友邊旅遊邊找上市公司╱跟親友聚餐也能找到投資靈感╱切勿盲目跟單、隨波逐流 2-4 跟對大師，也能找到投資靈感 到13F持倉報告找靈感╱我常使用的13F持倉報告網站╱除了巴菲特，我還會關注的投資機構╱查詢大師持股清單的網站 第3章 獨創C.O.L.D.篩選系統，篩出你的冷鑽股 3-1 Capitalization市值：避開樹大招風的公司 什麼是市值？╱從新聞媒體的角度思考公司市值大小╱涵蓋美股90%市值的S&P 1500指數 3-2 Ownership內部人士：跟公司管理層一起當股東 內部人士持有比例多少算高？╱股票篩選器網站：Finviz 3-3 Liquidity流動性：有智慧地反其道而行 股票成交量是高好，還是低好？╱股票成交量「相對低」是什麼意思？╱到Finviz網站找股票成交量相對低的時候 3-4 Dividends股息：當股息成長變成常態時 什麼是「股息」？╱股息成長vs.冷門鑽石股╱當股息成長變成常態╱股息成長的公司哪裡找？ 3-5 美股股息稅要30%，投資一點都不划算！？ 為什麼投資美股，股息會預扣30%？╱如何查詢美股股息預扣稅率？╱股息穩定與股息成長的公司，你選哪一個？ 第4章 五大關鍵財報指標，找出值得投資的冷鑽股 4-1 公司營收雖重要，有沒有賺錢更重要 EPS是什麼？計算公式是……╱EPS要看多久的數據，才具有參考價值？╱查詢上市公司EPS與實際案例分享 4-2 有賺錢，也要有正的現金流 產品賣出去，不等於收到現金╱檢視公司有無做假帳的現金流量表╱自由現金流的評估標準╱查詢上市公司FCF與實際案例分享 4-3 公司運用股東錢的效率高嗎？ ROE是什麼？計算公式是……╱ROE的評估標準不是越高越好╱查詢上市公司ROE與實際案例分享 4-4 每個股東身上揹了多少負債？ 負債高低對一間公司的影響╱D E負債比的計算公式與評估標準╱查詢上市公司D E負債比與實際案例分享 4-5 從公司的員工人數看出端倪 員工人數越多越好嗎？╱員工人數的評估標準╱查詢上市公司員工人數與實際案例分享 第5章 抓住冷門鑽石股的進出場時機 5-1 本益比：買貴還是買便宜了？ 什麼是本益比？╱本益比這樣計算╱不同的本益比數字代表什麼？╱小心本益比低的假象╱查詢上市公司本益比與實際案例分享 5-2 股息殖利率：要抓多少算合理？ 什麼是股息殖利率？╱股息殖利率這樣計算╱小心股息殖利率高的假象╱查詢上市公司股息殖利率與實際案例分享 5-3 現金流折現法：估出公司的內在價值 何謂公司的內在價值？╱現金流折現模型的三個變數╱現金流折現模型計算五步驟╱現金流折現法的使用前提╱查詢上市公司內在價值與實際案例分享 5-4 如何做好資產配置？ 為什麼要做好資產配置？╱資產配置的三個準則╱資產配置實例說明 5-5 賣股票的時機 長期持有股票，報酬才能最大化╱買股票前，請寫下購買的理由╱一般人賣股票的心態╱什麼狀況下才該賣出持股？ 第6章 找到冷鑽股的實戰練習 6-1 家家戶戶不可或缺的WD-40 6-2 害蟲與白蟻的剋星ROL 6-3 美味、營養又方便的百年企業HRL 6-4 幫助投資人建立更好投資組合的MSCI 〈結語〉如果你不是富二代，為什麼不成為富一代？ 〈附錄〉冷鑽股採購清單

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試閱文字

自序 : 冷鑽股讓你打造一個源源不絕的被動收入系統

坦白說，靠投資累積財富一直是我從小不敢想的目標，更別說有朝一日出版一本投資相關的書籍。為什麼呢？因為在求學過程中，台灣的學校老師普遍沒有教我們如何做好投資理財，家庭教育也不太會談論這方面的事情，最常聽到長輩傳授的理財方式就是「存錢」，最好是存「定存」，好像存了定存會莫名有種安心感。殊不知因為通貨膨脹，錢放在銀行，你的購買能力會越來越少，就算你再有能力賺錢，存了1,000萬台幣到台灣的銀行，過了二十年、三十年之後，可能只剩下500萬的購買能力。到了要退休的那一刻，卻不敢退休，也無法好好享受退休生活，因為年輕時不懂得投資理財，幫自己打造被動收入系統。
我直到出社會工作一段時間之後，才明白投資理財的重要性。我知道時間不等人，所以決定馬上開始投資。我選擇先從台股開始，畢竟我們身在台灣，感覺先投資台股是個很合乎邏輯的決定。我不是金融背景出身，也沒有太多財商知識，但我知道行動很重要，所以自學了一段時間，開了台股帳戶就準備大殺四方了。我還記得當時買了一支股票叫「復興航空」，為什麼買這支？除了當時曾在復興航空的關係企業工作過，也搭乘過復興航空的班機出國旅遊，加上股神巴菲特講過：「當別人恐懼時，我們要貪婪！」於是當我看到復興航空接連發生兩起空難事件，連帶影響股價下跌的新聞時，認為這是良好的投資機會，就出手買下復興航空的股票，卻也讓我重重摔了一跤。原本以為在股市一片恐慌的氛圍下，我可以撿到便宜的股票，再趁著股價上漲時賣掉獲利了結，但就如同巴菲特的另一句名言：「潮水退了，就知道誰沒有穿褲子！」我壓根兒沒有想到復興航空會在空難事件過後宣布解散破產，那我手上的股票不就變成傳說中的廢紙了嗎？
儘管心中有很多疑問、不滿，但事實就是如此。我買了一間體質不好的公司，因為我不懂得看公司財報，不知道如何挑選好的公司來投資，更不是以「股東」的心態在投資，滿腦子都在想著如何賺錢、報酬率可以多高多高，所以當時投資賠錢也是一件很正常的事。
所幸我沒有消極太久，虧損的錢也在我能承受的範圍，這要感謝我當時沒有押身家下去投資。於是，我轉換學習方式，既然自學無效，我就出去找老師或相關教學單位學習。在比較過各種投資方法、各家教學單位後，我選擇了BOS巴菲特線上學院，也非常幸運能在我的導師石偉明（Sean Seah）及瑪麗‧巴菲特（Mary Buffett）身上學到許多難能可貴的投資經驗，更結交了許多志同道合的好朋友，確定了價值投資是值得我一輩子使用的投資方法，甚至成為巴菲特線上學院的培訓師。這些都是當時的我無法想像的畫面！
上完課之後，我按照課程教授的投資系統一步一步操作，導正投資心態，一直到目前為止，平均年化報酬率都可以到20%以上。我知道有人會覺得才20%，好少喔！但是，千萬不要小看每一年20%的穩定績效，因為透過複利的效果，運用「72法則」去計算，經過大約四年的時間，你當初投資的本金就會翻倍了。重點在於你有沒有辦法持續穩定地做下去，要記得：財富沒有奇蹟，只有持續累積！
而隨著科技越來越發達，資訊取得越來越快速方便，我們受到新聞媒體的影響也越深。尤其是在投資的時候，我發現即使是我們自己的學員，有時也會很容易被新聞媒體、網路消息影響了自身的投資決策，做出一些我們在課堂上強烈建議要避開的事情。所以在這本書中，我會跟大家分享如何找到屬於你自己的「冷門鑽石股」、為什麼不看新聞不盯盤反而可以賺更多，以及冷門鑽石股的評估指標、資產配置等重要觀念。不管此刻在看書的你是處在人生哪個階段、財務狀況如何，只要你在書中有學到任何一個觀念、概念，並運用在你的投資或生活中，取得良好成效，我都會為你感到非常開心！
當然，投資本來就是有賺有賠，任何投資方法都有一定的風險。我在書中提到的任何標的、例子，請大家務必要獨立思考，切勿盲目跟單。投資要為自己負責，每個人的風險承受度不同，投資的屬性與個性也不同，如果你覺得我在書中提供的投資方式很無聊，也沒關係，知道自己要什麼更重要！
在此，也獻上我最真誠的祝福，希望大家在投資路上走得順利、安全，持續累積好的資產，為自己打造一個源源不絕的被動收入系統，找到屬於你的「鑽石」！

試閱文字

內文 : 第1章　投資「冷門鑽石股」，才能穩定獲利

■1-1　為什麼要去美股市場找「鑽石」？

「為什麼人在台灣不投資台股，卻要推薦我們投資美股呢？」
「台股都做不好了，還要投資美股，真是笑死人了！」

你是否也有一樣的疑問？其實這是很常見的美股投資迷思，而且跟本書要講的「冷門鑽石股」有很大的關連，所以我一開始就要特別說明一下。
我以前在珠寶精品業工作時，前輩曾經問我一個問題：「你知道為什麼鑽石的價格會這麼高嗎？」我說：「應該是物以稀為貴吧！」前輩答道：「沒錯！那你知道一個足球場大小的場地，能挖出多少鑽石嗎？」我思考了一下說：「應該五分之一球場大小吧！」前輩回答：「不是喔，大概只有一顆足球的大小而已！」
不管是要挖石油還是挖鑽石，事前的勘察工作非常重要，你要知道哪個地區比較容易挖到石油或鑽石。以石油為例，中東地區跟台灣相比，中東地區肯定比較容易挖到石油；同理，如果你想在股市找到屬於你的鑽石，為什麼不去鑽石股藏量比台股市場多很多的美股市場呢？
此外，我們對美股上市公司的熟悉程度，絕對贏過台股上市公司，比如說可口可樂、百事可樂、嬌生、3M、麥當勞、肯德基、聯合利華、P&G寶僑、雅詩蘭黛化妝品、蘋果手機、微軟、Google等等，很多都是我們每天會用到、摸到，甚至吃到的東西。我們都在當這些公司的消費者，為什麼不轉個念，當它們的股東呢？

投資美股的長期績效贏過台股
你是不是害怕投資美股的績效不如台股？那你就大錯特錯了！
以美國大盤ETF SPY跟台灣大盤ETF 0050的績效來比較，在2013年到2022年12月28日為止這十年間，0050的總報酬率是107.39%，SPY則是163.79%。同樣都經歷過2020年的新冠疫情、2022年的俄烏戰爭、美國聯準會升息與通貨膨脹的影響，投資美股的報酬率仍然高於台股。
在績效較好的市場投資，賺錢的機率也會大幅提升。無論你喜不喜歡美國這個國家，都不可否認，美國是目前這個地球上的軍事與經濟大國，美股打個噴嚏，全世界的股市都會受到影響；反觀台股，很多都是某某供應鏈概念股，有接到大單才會賺錢，股價才有可能大漲。與其投資需要看別人臉色的概念股，為什麼不直接投資供應鏈源頭的品牌公司，讓這些好公司幫你賺錢呢？

美國公司市值占比，超過全世界一半以上
如果績效還無法說服你，那我想問，你投資是不是抱著當「股東」的心態？確實是啊！投資的本質就是當公司的股東。既然如此，你想要當大公司的股東，還是小公司的股東？如果要我選，一定是規模大、錢越賺越多的公司，這種類型的公司倒閉機率也相對低很多。
那麼，要如何看一間公司的規模是大是小？很簡單，可以用市值快速判斷，市值越大，表示公司規模越大；市值越小，則公司規模越小。根據統計，截至2022年5月為止，全世界四十五個國家的總市值為61.5兆美元，美國的市值是36.4兆美元。以國家分額占比來說，美國就占了59.2%，超過一半。所以，你想在美股市場找到大公司的機率是高出非常多的，找到冷門鑽石股的機率也是，何必在台股裡苦苦尋找呢！
當然，每個人的觀點不同，投資哪個國家的股票見仁見智。或許你投資台股賺錢很輕鬆自然，那就請你繼續使用自己的方法；如果不是，那美股真的是你可以考慮的方向。

投資美股開戶沒你想的那麼困難
倘若你對投資美股有興趣，那要怎麼開始呢？很簡單，準備好你的護照和身分證，先找一家海外券商開戶，開戶流程這邊就不贅述，網路上有很多相關教學文章。不要覺得開戶很麻煩，投資台股也是需要開證券戶與交割戶，現在很多海外券商的網站都有中文化服務。


第3章　獨創C.O.L.D.篩選系統，篩出你的冷鑽股

在進入評估與估價之前，我想再分享一個我認為可以找到冷門鑽石股的選股心法：C.O.L.D.篩選系統。這四個字母分別指的是：Capitalization市值、Ownership內部人士、Liquidity流動性、Dividends股息。接下來我會一一講解如何設定各個條件，最後也會提到股息成長的概念。

■3-3　Liquidity流動性：有智慧地反其道而行

這個章節要討論如何透過股票的流動性找到冷門鑽石股。開始之前，先來了解一下什麼是「流動性」。
根據維基百科的說法，流動性指的是資產能夠以合理價格順利出售的能力。所以流動性越高，對買賣雙方越好，因為他們成交的價格可以越合理，成交時間也可以越快速，買賣雙方達成共識的時間也隨之縮短。

股票成交量是高好，還是低好？
回到股票市場，流動性放在股市裡，可以用股票的成交量來看待。如果股票成交量較高，通常表示市場上有很多人都在交易這檔股票，其買賣金額會較為合理，變現速度也會比較快；但如果交易量很低，有可能是很少人在交易這檔股票，買賣雙方要取得共識就會比較困難。而且，股票交易量太低的話，會出現以下三種情況。

一、買賣價差容易過大
要買一支股票的時候，一定要是賣方願意賣股票，才會有交易行為。舉個例子：今天我想花10元買A股票，但賣方很貪心地說，他只願意用100元賣。你看，買方出價10元，但賣方出價100元，這中間有90元的價差，如果市場裡只有小貓兩三隻在出價，就容易淪為喊價喊好玩，甚至出個芭樂價，看誰會掉入陷阱。如此大的價差，也意味著買賣雙方的共識很低，而共識太低，很有可能就會僵持在那裡，誰也不願退一步。

二、買賣雙方的成本不漂亮
如果買賣雙方的價差太大，除了容易僵持不下，也會使得雙方的取得成本不佳。一樣用上述例子：買方出10元，賣方只願用100元賣，假設真的發生奇蹟，雙方各退一步，以55元（(10+100)/2）成交。如此一來，買方要多付45元，賣方則要多讓利45元，對雙方來說，怎麼看都不是一筆很划算的交易。所以股票成交量太低時，買賣雙方的成本當然也不會漂亮。

三、不容易變現
再回到上述例子。在現實生活中，你要如何讓買賣雙方各退讓45元呢？我想勢必要花九牛二虎之力和許多時間才有辦法說服對方，甚至還要說之以理、動之以情，舌粲蓮花上演各種談判技巧才能做到，光是想像就知道難度頗高。所以，賣方想要把手上的股票變現的時間也會拉長，因為市場上只有一個買方。

那如果股票成交量高，是不是就比較好呢？因為買賣價差小、取得成本漂亮又容易變現——其實不一定喔！大家有聽過追高殺低吧？股票成交量越高，可以看成是這檔股票越熱門，而面對熱門股票，反而要戒慎恐懼。當大家都看好某支股票，新聞媒體跟著渲染推播，股價就容易炒作上去；但是當熱潮過後，大家就在比誰賣得快、賣得早，股價也會跟著跌下去。所以，既不要碰太熱門的股票，也不要投資成交量太低的公司，我們可以有智慧地反其道而行，找出股票成交量「相對低」的時候。

股票成交量「相對低」是什麼意思？
什麼是股票成交量「相對低」的時候呢？很簡單，就是自己跟自己比較。曾經熱門又體質好的公司，但現在不那麼火紅，或是有比它更熱門的股票目前正是媒體寵兒，所以市場焦點都放在當紅的股票，而不是所謂「過時」的趨勢，這時就可以趁機用合理價格買進這種類型的公司。切記，這不是撿別人不要的股票，而是避開流行，找出現在不那麼熱門的好公司！
這裡用一個生活化的例子來說明股票成交量「相對低」的概念。大家對歌神張學友應該不陌生吧？或者我們不是同一個年代！？沒關係，簡單說，張學友是個非常有實力的歌手，我很喜歡、很欣賞，雖然他現在處於半退休狀態，也很少出現在螢光幕前，所以很多年輕人沒怎麼聽過這一號人物。但是，會因為他最近很少露面或少有他的相關新聞，就否定他的歌神稱號嗎？答案肯定是不會，而且如果他宣布要再度舉辦巡迴演唱會，相信門票肯定是秒殺，一票難求。
同理，如果你是死忠果粉，與其去搶每年最新上市的手機，不如買上一代的產品。我相信以蘋果手機的品質，用上一代手機的效能與使用者體驗不會比較差，而且說不定能用更便宜的價格買到。
股票市場上，大部分的人都是看著新聞媒體去投資，但是，一間賺錢的公司不會因為市場上比較少人關注或新聞媒體比較少報導，就變得不賺錢。「人多的地方不要去」，當大家都在追逐話題標的時，我們可以找出現在沒有那麼熱門，卻默默賺錢的好公司來投資。

到Finviz網站找股票成交量相對低的時候
那麼，要去哪裡才能看到股票成交量相對低的時候呢？很簡單，可以到Finviz這個網站，找到一個叫「Relative Volume」（相對成交量）的內建篩選器就可以囉。操作方式如下。
進入Finviz首頁（finviz.com），點選「Screener」，這時可以在中間的地方找到「Relative Volume」。
點下去之後，有很多選項可以選。到底要點選哪一個條件呢？不用急，在選擇之前，先來了解一下相對成交量是怎麼算出來的。

相對成交量如何計算？
相對成交量的計算公式是：「當前成交量」÷「過去三個月的平均成交量」，也就是目前成交量跟過去三個月（或說過去一季）的比較。如果算出來大於1，表示現在的成交量比過去大，可以解讀為這支股票跟過去一季相比，較為熱門，而且計算出來的數字越大，表示現在越多人在交易；如果是小於1，則表示跟過去一季相比，現在的交易量比較低，也就是這支股票目前的交易量處於相對低的時候。
既然小於1就是相對低的時候，那篩選時應該抓哪個數字呢？我個人會再抓個25%的安全邊際，所以會設定Relative Volume小於0.75去篩選。
設定好之後，我會在右邊的「Volume」點兩下，把交易量由大到小排序，因為交易量太小也不是一件好事。接著你就可以按照篩選出來的名單，一支一支去瀏覽，如果發現認識且有興趣的公司，就可以放入你的股票觀察清單。
Finviz這個網站的Relative Volume也有預設小於0.5、0.25、0.1等選項，我個人建議最小選到0.5以下就可以了，因為若把標準設定得太嚴格，反而容易錯失一些良好機會。
另外也請記住，任何網站篩選器都是協助我們投資的工具，千萬不要反過來依賴這些工具，如此就本末倒置了！

最佳賣點

最佳賣點 : 找鑽石，當然要去藏量最豐富的地方找！
跟著巴菲特線上學院培訓師獨創的選股心法，
前進績優企業多、監管制度完善、最適合實踐價值投資的美股市場，
找到默默賺錢的冷門鑽石股！

活動

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