圖解貨幣銀行學 (第2版) | 誠品線上

圖解貨幣銀行學 (第2版)

內容簡介

內容簡介 ※一單元一概念，迅速掌握貨幣銀行學精華。 ※涵蓋貨幣銀行學必備基礎知識。架構完整，內容豐富。 ※圖文並茂，容易理解，快速吸收。 透過圖文搭配方式，並適時補充實用的財經常識，提升讀者的學習效果與樂趣。是職場人士與學生族群的極佳入門教材。本書兼顧財務管理與投資管理概念。對於以下三種專業人員助益良多。公司財務管理人員：了解公司資金來源、銀行的企業金融業務與往來之道。投資人：了解資金行情、央行貨幣政策走向。對股市、房地產及黃金等投資人有明燈作用。銀行從業人員：了解銀行業產業分析與銀行經營管理。

作者介紹

作者介紹 伍忠賢伍忠賢現職真理大學理財與稅務規劃系助理教授學歷政治大學企管博士（1997年）、經濟碩士（1985年）、國際貿易系（1981年），主修財務管理，副修行銷管理，興趣於策略管理、公司併購，具備科際整合的學術修養。經歷真理大學財務金融系助理教授。中央大學客家政經所兼任助理教授。立萬利創新公司（3054）三任獨立董事。臺北大學推廣中心EMBA學分班「行銷管理」課程教授。1985年起，從基層做起，A&W速食店襄理，歷經工商時報專欄記者、泰山企業董事長特助、聯華食品財務經理，迄媽媽塔食品公司總經理，領導 170名員工反虧為盈。著作圖解數位科技：金融行銷與數位銀行圖解國際貿易理論與政策：國際經濟與區域經濟圖解零售業管理圖解財務報表分析圖解個體經濟學圖解投資管理圖解個人與家庭理財圖解貨幣銀行學圖解經濟學貨幣銀行學：最新金融科技與理論中國大陸經濟生產管理生產管理：實務個案分析科技管理科技管理：實務個案分析

產品目錄

產品目錄 第1章 弄懂貨幣銀行學很有用──兼論貨幣總數與交易動機需求 Unit 1-1 為什麼必須懂貨幣銀行學 Unit 1-2 貨幣總數在股市買賣點的運用──兼論資金行情 Unit 1-3 貨幣與融資方式的演進 Unit 1-4 貨幣的發展進程 Unit 1-5 人民為何接受貨幣 Unit 1-6 銀行提供的支付工具 Unit 1-7 貨幣功能 Unit 1-8 交易動機的貨幣供需 Unit 1-9 貨幣需求動機、貨幣功能與貨幣總數 第2章 間接融資時代 Unit 2-1 資金借貸的歷史演進 Unit 2-2 銀行的發展進程 Unit 2-3 銀行的融資中介貢獻 Unit 2-4 銀行「融資中介」角色 Unit 2-5 資金需求 Unit 2-6 銀行的存款創造功能 Unit 2-7 銀行對經濟的重要性 Unit 2-8 第三方支付 第3章 銀行業分析 Unit 3-1 銀行的業務 Unit 3-2 商業銀行的分類 Unit 3-3 窮人銀行：孟加拉鄉村銀行 Unit 3-4 專業銀行 Unit 3-5 政府對銀行業的政策 Unit 3-6 銀行業自由化──以開放銀行經營為例 Unit 3-7 兩次金融改革 第4章 銀行經營管理 Unit 4-1 影響銀行獲利的三大因素 Unit 4-2 銀行的經營狀況 Unit 4-3 放存款利率差 Unit 4-4 銀行的營運風險管理 Unit 4-5 放存款比率 Unit 4-6 銀行放款產業分散 Unit 4-7 銀行貸款的倒帳風險管理 Unit 4-8 公司借款審核過程 Unit 4-9 銀行的呆帳率──「放款類」資產品質 第5章 金融市場與金融機構──兼論直接融資 Unit 5-1 金融市場 Unit 5-2 金融機構的分類 Unit 5-3 直接vs.間接融資 Unit 5-4 直接融資的資格與方式 Unit 5-5 直接融資方式 Unit 5-6 票券市場──狹義貨幣市場 Unit 5-7 債券市場──資本市場融資Part I Unit 5-8 股票市場──資本市場融資Part Ⅱ 第6章 公司資金需求──財務管理導向的貨幣銀行學 Unit 6-1 公司的資金需求 Unit 6-2 公司資金來源──直接vs.間接融資 Unit 6-3 為什麼企業要向銀行貸款 Unit 6-4 公司借款利率的決定──差別定價的應用 Unit 6-5 銀行授信審核項目 Unit 6-6 授信標準 Unit 6-7 銀行往來──如何取得優惠借款條件 第7章 家庭融資資金需求 Unit 7-1 家庭資金需求 Unit 7-2 家庭融資管道 Unit 7-3 家庭房屋貸款需求 Unit 7-4 房屋修繕、汽車貸款 Unit 7-5 家庭消費貸款需求──兼論貸款保證人 Unit 7-6 家庭信用卡融資需求 Unit 7-7 信用卡的循環利率──兼論利率上限 Unit 7-8 保單質押與股票信用交易 第8章 資金供給──利率理論 Unit 8-1 資金供給──兼論預防動機 Unit 8-2 資金的報酬──利率理論 Unit 8-3 影響資金供給的因素──專論投資動機 Unit 8-4 存款種類 Unit 8-5 存款保險──如何挑選銀行去存款 Unit 8-6 存款保險公司的金融監理功能 第9章 資金市場均衡 Unit 9-1 資金市場均衡 Unit 9-2 銀行放款的客戶 Unit 9-3 放款種類 I Unit 9-4 銀行放款風險分散 Unit 9-5 放款種類 II──產業集中與金額 Unit 9-6 放款跟存款的期間調和 Unit 9-7 銀行的流動管理 第10章 利率期限結構：兼論利率風險結構 Unit 10-1 利率期限結構 Unit 10-2 解釋利率期限結構的理論 Unit 10-3 利率期限結構的成因 Unit 10-4 利率曲線型態 Unit 10-5 利率曲線進階課程──利率曲線的移動 Unit 10-6 利率的風險結構 第11章 貨幣政策導論 Unit 11-1 經濟政策有效與無效的爭辯──凱恩斯學派PK新古典學派 Unit 11-2 央行維持中性時的央行功能──兼論貨幣數量學派 Unit 11-3 貨幣政策目標 Unit 11-4 央行的物價上漲率目標──兼論美國聯準會的理念 Unit 11-5 利率讓央行有用武之地──兼論貨幣政策傳遞過程 Unit 11-6 貨幣政策的主管部會──中央銀行 Unit 11-7 中央銀行的功能與組織設計 Unit 11-8 美中臺的中央銀行總裁 Unit 11-9 貨幣政策工具 第12章 價格型貨幣政策工具──重貼現率 Unit 12-1 價格型貨幣政策工具 Unit 12-2 央行對銀行的短期融通 Unit 12-3 貼現 Unit 12-4 重貼現 Unit 12-5 央行重貼現率的因與果 第13章 數量類貨幣政策工具 Unit 13-1 數量型貨幣政策適用時機 Unit 13-2 法定準備率 Unit 13-3 法定準備率水準 Unit 13-4 公開市場操作 Unit 13-5 防禦性公開市場操作──兼論沖銷政策 Unit 13-6 公開市場操作的實施 Unit 13-7 美國聯準會量化寬鬆政策「遠因」──次貸風暴與金融海嘯 Unit 13-8 美國聯準會量化寬鬆政策「近因」──信用緊縮到僵屍銀行 Unit 13-9 美國聯準會的量化寬鬆操作──兼論貨幣政策傳遞過程 第14章 選擇性貨幣政策工具 Unit 14-1 信用管制政策工具導論 Unit 14-2 房地產信用管制──總統、行政院的考量 Unit 14-3 從道德說服到玩真的 Unit 14-4 房地產信用管制 Unit 14-5 銀行的房地產貸款業務 Unit 14-6 房地產信用管制結果 第15章 金融穩定 Unit 15-1 金融穩定的重要性 Unit 15-2 金融穩定的定義 Unit 15-3 金融穩定政策與金融監理制度──兼論銀行的主管機構 Unit 15-4 金融穩定的架構 Unit 15-5 銀行分業經營──美國的經驗 Unit 15-6 金融業分業經營專論──防火巷與防火牆 Unit 15-7 金融控股公司法與16家金控公司 Unit 15-8 影子銀行 第16章 金融穩定專論：巴塞爾協定遵循 Unit 16-1 巴塞爾協定 Unit 16-2 巴塞爾協定的第一支柱──最低資金 Unit 16-3 放款覆蓋率 Unit 16-4 巴塞爾協定與金管會的要求 Unit 16-5 資金適足率I──分子：自有資金的分類 Unit 16-6 資金適足率II──分母：風險性資產 Unit 16-7 資金適足率的用途 Unit 16-8 銀行的壓力測試

商品規格

最佳賣點

最佳賣點 : ※一單元一概念，迅速掌握貨幣銀行學精華。
※涵蓋貨幣銀行學必備基礎知識。架構完整，內容豐富。
※圖文並茂，容易理解，快速吸收。

試閱文字

自序 : 企管博士、經濟碩士寫的貨幣銀行學

　　《圖解貨幣銀行學》（修訂版）是初版（2014年4月）的修訂版，雖然只更新40頁（占全書頁數15%），但一如2020年10月，美國蘋果公司推出的iPhone 12，有四款、各四種顏色，更重要的是5G（比4G下載快10～100倍）。因此「作者序」也予以更新，說明本書有哪些殺手級應用。

一、貨幣銀行學對「工作、投資、生活」大大好用
　　我寫的任何書都希望幫助讀者「工作、投資、生活」，實用是最重要的取捨原則。
　　1.所有經濟學都是為了「某某預測」：由圖第二欄可見，經濟（系）大一到大四各經濟課程，主要功能都是為了「某某預測」，貨幣銀行等是為了「科學預測」，國際金融是「匯率預測」。
　　2.大二的貨幣銀行學是三系、四課程的基礎知識：商、管理、社會科系學院的學生學生學貨銀，不是要去中央銀行上班，甚至當中央銀行總裁。而是聚財與管理（例如負債融資、投資管理作準備）
　　3.個人學貨幣銀行學的用途：個人生活中向銀行貸款買車、買房，也須知道貸款利率走勢。

二、本書跟其他書的四大不同
　　有比較，才知道差別，內容可見，本書：
　　1.地理涵蓋：美中臺
　　2.時間：以2021年當成「今」年，數字是預估值，但跟實際值不會差距3%以上；如此做，本書可延長使用期間。
　　3.內容涵蓋：包括兩種經濟三層面：實體面、貨幣面、金融面。流量（例如國民所得合計）、存量（例如國富）
　　4.資料來源：說明資料詳細出處。

三、感謝
　　感謝政治大學經濟系碩士班當年「貨幣理論與政策」教授高明瑞的讀論文式教學。
　　感謝1985～1987年，工商時報經濟研究室副主任鍾俊文，在我擔任專欄組記者時的要求、指導。
　　感謝中央研究院院士麥朝成（2019年3月，辭世）在2016～2017年寫作三人版《貨幣銀行學──最新金融科技與理論》（五南圖書公司出版，2017年9月）的指導。

伍忠賢2020年11月
臺灣新北市新店區
臺北小城

試閱文字

內文 : Unit 1-1 為什麼必須懂貨幣銀行學
　　任何一本書一開始時，宜開門見山的告訴讀者「為何必須讀本書」，本書以前面兩個單元來說明此書的三個用途──「工作、生活與投資」，貨幣銀行學在投資方面的運用，則留待Unit 1-2說明。本單元僅先說明貨幣銀行學的焦點是「利率預測」。

一、負債面
　　向銀行借款的人（本書稱為借款人，borrower），貸款利息來自貸款（餘額）乘上貸款利率，因此貸款利率愈低，利息負擔也較輕。
　　1.200萬戶借房屋貸款：2021年底全臺875萬戶擁有1,035萬間房屋，其中有200萬戶向銀行借款（含房屋修繕貸款0.3兆元）買屋，總額35兆元（詳見Unit 4-5），一戶約300萬元。利率降低0.1個百分點，以15年房貸為例，一年約減少3,000元的利息負擔。只要預期未來利率低，可考慮選擇前六年固定利率（例如3%），先把房貸利率固定住，省得房貸利率飆高而房貸利息壓得自己喘不過氣來。
　　2.高負債比率公司：高「負債比率」（公司負債除以資產）的行業公司，利率的變動嚴重影響利息費用，進而侵蝕公司淨利。像營建、飯店、鋼鐵業，常會在利率走高之前，先下手為強，逢低發行固定利率的公司債，以取代每月機動計息的銀
行貸款。因此在管理學院、商學院大二《財務管理》課程中，利率跟匯率是雙率管理的重點。

二、資產面
　　當你手上有1萬元，去銀行存一年期定期儲蓄存款，銀行職員詢問你：「你選固定利率（0.8%）或機動利率（依每月底利率計息）？」這時，你面臨「利率預測」問題。1萬元的利息是小錢，但臺積電有1,000億元，國泰人壽保險費收入中至
少有1兆元放在定存。縱使利率差個0.1個百分點，差距很大。

Unit 1-2 貨幣總數在股市買賣點的運用――兼論資金行情

　　貨幣銀行學在投資方面的主要運用首推票券、債券的投資，但這些比較深一些，本處舉一個比較淺的情況，即貨幣總數（monetary aggregate，詳見Unit 1-6），在股票市場中判斷買點、賣點。

一、快速線、慢速線形成的交叉
　　在進入本文以前，先說明來自股市技術分析中常見的名詞如下。
　　1.黃金交叉：指變動速度較快的曲線（簡稱快速線，例如M1B），由下往上穿越變動速度較慢的曲線（簡稱慢速線，如M2）。
　　2.死亡交叉：指快速線如飛機失速般，由上往下貫穿慢速線；兩條線的死亡交叉現象出現賣出股票訊號（簡稱賣訊）。

二、黃金交叉作為股市買點訊號
　　「黃金交叉」顧名思義，兩條線出現向上交叉，買進股票便可望賺錢。
　　1.黃金交叉落後股市約三~六個月：1990年以來，臺股出現五次資金黃金交叉，發現交叉前、後，加權指數的平均漲幅分別為40%與24%，也就是交叉後的大盤漲幅，明顯比交叉前小，可見貨幣總數的黃金交叉是股市上漲的落後指標。
　　2.與利率搭配看更準：M1B與中央銀行重貼現率關係密切，當央行引導利率下降，期望把資金從銀行體系逼出時，M1B多呈上揚，2020年一年期定存利率不到1%（只有0.8%），加上不少上市櫃公司（簡稱上市公司）現金股息殖利率超過5%，且2021年經濟成長率將優於2020年等許多因素均會使投資人定存解約，轉往股市賺取較高的報酬率。
　　1991年1月、1999年6月等二次黃金交叉發生之際，都是重貼現率的波段最低水準，這三次股市的波段漲幅，也多優於1994年2月及2001年12月兩次，尤其是黃金交叉後的延漲時間也較久，因此，低利率搭配黃金交叉是資金行情最重要的兩大
指標。
　　2017年6月，黃金交叉，重貼現率1.375%屬低水準，從2011年7月1日1.875%以來，一直下滑，2020年3月20日1.125%，低利率的股市行情。

三、死亡交叉作為股市賣點訊號
　　2011年11月25日，央行公布10月貨幣總數數據，M1B、M2成長率出現「死亡交叉」。但股市在8月因歐債和二次衰退（註：一次衰退是指2009年）疑慮已下跌，這是1990年來第六次死亡交叉。M1B下滑、但M2上揚，是因為活期存款流向
定期存款所致。此舉反映民眾對投資股票市場沒信心，所以把資金轉到較為穩當的定存。10月定存餘額為12.86兆元，單月增加1,148億元，外幣存款也同步增加627億元達2.63兆元，雙雙創下歷史新高，至於活期存款減少為10.49兆元。

活動

• 4/26前 全站滿$1,688折$150
• 4/26前 全站滿$2,688折$260
• 4/26前 全站滿$5,888折$600