商業周刊, 34期 | 誠品線上

商業周刊, 34期

內容簡介

內容簡介 封面故事一張新的世界地圖正成形，一個科技的新亞洲正崛起。近三年，延續著貿易戰，再加乘Covid-19疫情、俄烏戰爭、台海緊張等因素，全球供應鏈正以過去數十年未見的速度分散（見第四十四頁圖）。以前我們以為不會動的，都動了。供應鏈長且雜的印刷電路板（PCB）正移往泰國；向來偏好中國的全球第二大筆電品牌惠普（HP），開始將供應鏈分散到越南、泰國和墨西哥；就連AI伺服器、電動車這些代表未來趨勢的產品，也已經將製造散進東南亞。以前沒那麼重要的，都變得重要了。馬來西亞發展半導體產業超過五十年，過去，以封裝測試、成熟製程見長，只是全球眾多生產基地中的一個；這兩年，卻是美、德、中、台等各國企業湧入，百億、千億的加碼投資。才剛開始上演電子業進駐故事的越南，其實也已經有腦力密集的IC設計人才聚落，更是美國財政部長葉倫（Janet Yellen）點名的「友岸外包國」，甚至，全球半導體設計軟體巨頭新思（Synopsys），正幫台灣公司媒合越南人才。就連印度，手機組裝都還沒摸熟，也積極發展半導體，更在美國印太戰略拉攏下，得到資源挹注。美光、超微（AMD）都宣布前往投資。《經濟學人》今年初預言，包括台灣的十四個國家，將組成「亞洲新鏈」（Altasia，alternative Asian supply chain），未來幾年可望逐步取代中國，成為全球生產製造重心。數字也告訴我們，這是現在進行式。貿易戰前，中國的外國直接投資金額一直高於新亞洲（註：東協主要六國加印度），但疫情後，顯著交叉。中國大跌約五成，同時，新亞洲則往上跳五成，並超過中國（見右頁左下圖）。觀察20年半導體的分析師：過去在中國，現在都來東南亞全球前四大會計師事務所安永，在一份報告中稱：「東協可以是半導體短缺危機的解答，位處中立地區又有半導體生態多樣性。」「很多本來應該在中國發生的事，現在都跑來東南亞了，」一位觀察半導體產業超過二十年的外資分析師直言。雖然，全球都在分散供應鏈，就像我們看到美、日、德、墨等地，過去幾年也都迎來新的半導體、電動車等投資。但是，這兩種分散的概念並不相同。當前，美、日、德、墨的投資，多屬於「短鏈」、就近供應。但要論及大量生產、出口全球，綜合勞動人口、成本、地緣位置等因素後，亞洲，特別是東南亞，才可能是中國之後，下一個科技製造業基地。中山大學政治學研究所副教授陳宗巖觀察，長遠來看，美國當然希望高科技供應鏈的重心，能回到美、墨，但衡量現實情勢，眼前「亞洲，是比較可能成為下一個（科技製造）最重要的地方。」而且，產業雖然已經出現檢討分散潮的聲音，質疑重複投資不夠有效益，但，可見的未來內，分散潮並不會停止。「美國對中國各種經濟反制力道沒有減少，一直增加出口管制範圍，也抓了日本、荷蘭來加入，經濟跟科技上的對抗不會趨緩，並沒有看到美商要求供應商停止分散，這件事還是持續在進行，」中經院東南亞國協研究中心主任徐遵慈說。美、中對峙，持續打造出一條亞洲新鏈，在這張地圖中，兩大概念浮現。一條由印度、越南、馬來西亞、新加坡連成的南洋半導體島鏈正成形。島鏈內，新加坡扮演經貿樞紐，並有少量的晶圓代工、記憶體製造；馬來西亞、越南則會是封測、IC設計與半導體設備的外包重鎮。至於印度，進度雖慢，但企圖心卻最強，正試圖打造一條龍的半導體產業鏈。「印度明確希望扶植本土產業……，電子代工廠都去了，下游有廣大需求，而且有國家政策，現在沒有看到其他東南亞國家像它一樣，傾國家之力打造半導體。」波士頓顧問公司（BCG）董事總經理徐瑞廷觀察。完整封面故事報導，請至書城選購本期《商業周刊》

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