金融世界的未來: 區塊鏈革命性應用, RWA現實資產代幣化! | 誠品線上

金融世界的未來: 區塊鏈革命性應用, RWA現實資產代幣化!

內容簡介

內容簡介 你有想過用三千元就能直接投資房地產嗎？金融世界的下一篇章：現實世界資產（RWA）代幣化！透過區塊練技術，將現實世界中的有價資產，碎片化為數位代幣，打破傳統金融及去中心化金融的界線，整合虛實，開啟金融業的下一個新篇章。現實資產（RWA）代幣化，提升資產流動性、釋放資產潛能，實現自由、快速、安全且透明的金融交易網絡！■ 什麼是RWA？RWA是Real World Assets的簡稱，也就是現實資產代幣化。概念就是「將現實世界的有價資產」轉變為「數位代幣」。無論是有形資產，比如房子、車子、黃金、農作物，又或者是債券、基金、碳權這類無形資產。只要它具有市場價值和所有權證明，都可作為RWA代幣化的標的，轉化為數位代幣，讓我們能以更方便、自由、快速的方式進行交易。你可能會疑問：既然這些資產本身就具有價值，為什麼要將它們代幣化？直接交易難道不好嗎？現實世界的資產千千萬萬，數也數不清，加起來有上百兆的價值。我們卻因為進入門檻、地域性或是過高的交易成本而難以參與許多資產的投資。【舉例】比如房地產，即便我們知道投資房產可以帶來可觀的收益，但買房的高進入門檻也讓許多人難以參與；此外，房地產的交易過程也相當繁瑣，無形中浪費了這些資金及資產許多能被運用的時間。若將房地產轉換為數位代幣，就能大幅降低投資門檻、提升交易效率及資產流動性。【優點】1.降低投資門檻，多元化投資類別透過RWA，將房地產切分成小等分，只需要幾千元就能直接投資房產，投資人能夠按自身需求決定要投資的金額，除了能讓更多人參與外，也讓我們有機會參與更多資產類別的市場。2.即時交易，大幅提升效率。不光是房地產這類有形資產，傳統金融交易像是基金、債券等無形資產也因地域性或仰賴人工處理仍有許多限制。雖然現在已能在線上買賣，但申購或贖回仍需等待數個工作天。而RWA 透過區塊鏈技術，得以打破時間、地理限制，實現即時交易。3.提升資產流動性，提供資產擁有者更多選擇更多投資人參與房地產市場也意味著房地產能有更好的流動性。而當資產擁有者有臨時的資金需求時，也能選擇出售部分的房地產代幣。除此之外，也能省去冗長的買賣流程，提高資金運用的靈活度。■ 用現實資產（RWA）代幣化，活用資金，投資自由！諸如不動產、黃金、債券等資產，在傳統投資上需要花費高額資金、較長時間、繁瑣手續，不僅投資門檻高，資訊也不夠公開透明，不利於一般民眾進入投資。交易過程中的隱形成本也在無形中壓低了投資報酬率。而將這些現實世界資產（RWA）碎片化，轉化成區塊鏈上的數位代幣，能讓更多人以較低的資金參與高價值的資產投資。☑ 即時交易☑ 資產多元化☑ 分散投資風險☑ 降低資金閒置時間☑ 易進入的投資門檻☑ 跨足全球金融市場☑ 提高交易公正性與安全性■ 虛實整合的金融市場，平等獲利的投資未來！區塊鏈科技顛覆了傳統金融，讓投資不再只是資本玩家的遊戲。RWA代幣化勾勒出一個自由而平等的金融世界框架，讓每個人都能在這個嶄新的金融生態系中獲利，實現共贏。虛實整合的金融世界，萬物皆可代幣化！活用手邊每一筆資金，資產價值最大化！

作者介紹

作者介紹 國立臺北大學企管系畢業。職涯始於傳統金融，然身在數位時代，深感科技所帶來的變革力量，毅然決然投身於泛金融科技領域，陸續於多家金控的數位及科技部門任職。自求學時期起專注於創新科技研究，並於2022年發表《影響不動產證券型代幣報酬之實證分析》，探討區塊鏈及不動產間的關係及應用。愈是了解區塊鏈，就愈能感受到它顛覆傳統金融、甚至是整個世界的巨大潛力。因此撰寫了此書，與讀者們分享去中心化技術於傳統金融世界中的革命性應用。

產品目錄

產品目錄 作者序Part 1 按耐不住的金融世界變革第 1 章 預見金融業的下一篇章● 相輔相成的金融服務和真實世界● 科技成就金融展現新面貌● 勢不可擋的革命性金融新篇章第 2 章 這場金融革命已打響號角● RWA代幣化全球佈局● 臺灣的 RWA代幣化現況第 3 章 實現虛實結合的解方——RWA 代幣化● 萬物皆可代幣化● RWA代幣化解放現實資產潛能Part 2 RWA 革命意識的覺醒第 4 章 網路世代的金融矛盾現象● 網路發展下伴隨的能力制約● 網路世代的矛盾現象● 實現自由金融環境的曙光● 從中心化走向去中心化第 5 章 實現自由金融的關鍵技術——區塊鏈● 區塊鏈的基本概念● 區塊鏈的五大特性● 區塊鏈生態系的齒輪● 科技驅動金融模式的步步演變● 去中心化的自由金融經濟第 6 章 區塊鏈世代的商業模式——代幣化經濟● 區塊鏈世代的代幣化經濟● 區塊鏈代幣的四大類型● 代幣化經濟的經濟意義● RWA 代幣化經濟興起的未來第 7 章 區塊鏈生態系的堅實基礎——現實資產● 牽住區塊鏈世界的線● 內在價值和外在價值● 正負資產的新觀念● RWA 代幣化的現實資產選擇Part 3 展開 RWA 革命的金融世界第 8 章 泡沫破滅後的新生● 區塊鏈應用的震盪期● 走入監管體系的證券型代幣發行（STO）● 一定比 ICO 好？ STO 的優勢是什麼？● 備受矚目的 RWA 代幣化第 9 章 RWA 代幣化是金融業的下一篇章● 最初形態的 RWA 代幣化—穩定幣（Stablecoin）● RWA 代幣化為什麼被看好？● 為什麼代幣化？ RWA 代幣化的優勢● 從現實資產轉換為 RWA 代幣● RWA 代幣化市場的主流項目● 展開 RWA 革命的金融世界第10章 最具發展潛力的 RWA 代幣化項目——不動產● 不動產的資產特性● 不動產證券化產品的歷史發展● 認識不動產投資信託（REITs）● REITs 的優勢及挑戰● 尋求新方向：不動產 STO 及 RWA 代幣化項目● 遍地開花的代幣化不動產● 成為金融下一篇章的推手Part 4 RWA 革命前方的道路第 11 章 浪潮高漲的 RWA 代幣化● RWA 代幣化的現階段發展● 臺灣 RWA 代幣化進展● 金管會成立 RWA 代幣化小組第 12 章 RWA 革命征途上的挑戰● 缺乏明確統一的監管框架● 現實資產的合規性和安全性● 底層資產的價值評估

商品規格

試閱文字

自序 : 你或許很難想像，此刻你就可以持有動輒數千萬的不動產。這不是詐騙，而是區塊鏈技術作為金融革命驅動力應用──RWA。RWA是Real World Assets的簡稱，也就是現實資產代幣化。概念是將現實世界中的有價資產轉變為數位代幣的形式，無論是有形資產，比如房子、黃金、農作物，又或者是債券、基金、碳權這類無形資產，只要具有市場價值和所有權證明，皆可作為RWA代幣化的標的，以更方便、更自由的形式在鏈上進行交易、租賃、抵押等各種金融行為。
「區塊鏈」一詞約莫在我大學時頻繁出現於課堂間，然當時區塊鏈對我來說是抽象也模糊的。就讀研究所時親身經歷ＮＦＴ的當紅時期，雖未被當時如雨後春筍般出現的各種NFT吸引，然而，當時NFT巨大的交易量驗證了區塊鏈做為交易底層技術的可靠性及透明性。
雖然NFT的爆紅讓區塊鏈邁入大眾視野，然也因為市場投機氛圍，導致多數項目的價值止於曇花一現，甚至背負上了許多負面標籤。但不可否認的是「區塊鏈」自始自終都是一種「技術」，而技術本身是中性的，就如同金錢一般，操之在己。
自此以後，我便投身於區塊鏈的相關研究。研究所論文更以《影響不動產證券型代幣報酬之實證分析》為題，著手探討不動產與區塊鏈間的關係與應用。藉由區塊鏈技術，大眾過去難以接觸的高門檻資產市場，變的平易近人，人人皆可參與；而對於這類高門檻資產來說，往往也伴隨著非常低的流動性，透過區塊鏈將其RWA代幣化，這個問題也能有效解決。
RWA的出現讓傳統金融體系（Tradfi）與去中心化體系（Defi）的界線變的模糊。一方面，借助數位科技，提升現實世界資產的交易效率、透明度及提流動性；另一方面，也讓數位世界中的資產擁有真實價值，並非淪為為虛有其表、單靠炒作的投資項目。
RWA是自2023年以來最受矚目的區塊鏈應用。據波士頓顧問公司（BCG）與新加坡證券平台 ADDX 合作報告指出，RWA於2030年預估創造價值16 兆美元的商機，將貢獻 10% 的全球 GDP。儘管有些人認為這一預測可能過於樂觀，但無疑顯示 RWA 代幣化可觀的成長潛力。
愈是深入了解區塊鏈，愈能理解它顛覆世界運作的巨大潛力。你可能還沒發現，區塊鏈其實已進入我們的生活中。早在2019年，全球最大的連鎖零售商沃爾瑪（Walmart）便導入區塊鏈技術，解決傳統供應鏈資訊管理的問題；而臺灣也早在同年4月開始推動保險科技運用共享平臺，解決壽險業、醫療業及投保人之間資訊不對稱的問題。此外，臺灣今年中剛完成的CBDC雛形平台，也是借助區塊鏈的力量。
科技一直是世界改變的驅動力，從過去的脈絡不難發現：人們的交易行為、甚至是生活模式，都在悄然無聲中徹底被顛覆。舉例來說，身處於數位時代的我們，可能已經習慣不帶現金出門，全依賴電子支付、也難以想像過去仰賴人工搓合的股票交易模式、更何況一日身在沒有網路的世界中。我們的一切，都因為科技的出現，變得截然不同。
在這本《金融世界的未來：區塊鏈革命性應用，RWA現實資產代幣化！》中，會介紹RWA代幣化的三大核心，介紹RWA代幣化的出現，如何從眾多的區塊鏈應用中脫穎而出，為我們解決當今網路世代、數位金融發展的問題，以及現階段在全球各地和臺灣的發展，帶你用深入淺出而全面的方式來了解RWA代幣化。
RWA 代幣化將徹底打破傳統金融及去中心化金融的界線，整合虛實，為我們開啟下一個金融業的新篇章。
如果你曾經不理解、不看好、甚至對區塊鏈這個數位金融世界感到失望，RWA代幣化將成為這把突破發展困境的鑰匙。

粟悅芊 Claire Su
2024. 10

試閱文字

內文 : 第3章 實現虛實結合的解方 ──RWA 代幣化
RWA 代幣化是採用 DeFi（去中心化金融）和區塊鏈技術，將現實世界中的資產轉換為數位代幣，使其能夠在區塊鏈上進行交易、租賃、抵押等金融活動。換句話說，RWA 代幣化提供我們真正實現「虛實結合」概念的解方，使我們擁有客觀衡量數位代幣價值的實體依據。

● 萬物皆可代幣化
既然 RWA 代幣化能夠將現實資產與區塊鏈的數位世界掛鉤，究竟哪些資產可以被代幣化呢？先別著急！這裡先來看看幾個例子：

（一）農產品代幣化作為抵押貸款
可代幣化的現實資產並不侷限在貴金屬、房地產等高價的資產，貌似平平無奇的農作物同樣可以轉變為數位代幣，在區塊鏈上進行金融活動。西班牙桑坦德銀行（Banco de Santander）與農產品代幣化平台Agrotoken 合作，在阿根廷推出了一種以小麥、大豆、玉米等農作物代幣化資產為基礎的抵押貸款，建立以這些穀物銷售作為擔保的新型態信貸系統。

這項運用 RWA 代幣化概念的貸款專案，讓農民能夠在鏈上取得公開透明的借貸資訊，將現實世界中的農作物從農田搬運至區塊鏈，轉換為數位代幣作為抵押品，從而獲得現金流。此舉為農業領域帶來新興的融資途徑。除了增加農民財務彈性、解放農業市場的潛力外，也為銀行提供了更透明的貸款模式，降低交易中的不確定性及風險，實現了雙贏。

（二）代幣化美國債券
目前最受矚目的 RWA 代幣化產品當屬代幣化債券，特別是代幣化美國國債，其市場規模已超過 18.6億美元，為目前發展最迅速的 RWA 產代幣化產品，展示出投資者對於這種結合傳統金融產品和區塊鏈技術的新型金融工具的高度興趣。比如 Ondo Finance 這間 RWA 代幣化基金公司，致力於整合高合規性、收益穩健的現實資產，包括美國國債、高收益公司債等，透過區塊鏈技術將這些資產代幣化，搬運至區塊鏈上交易。

代幣化美國國債的底層資產（Underlying Asset）就是美國國債，因此買入鏈上的美債代幣，就相當於持有現實世界中對應的美國國債。美國國債作為美國聯邦政府發行的債券，擁有政府的信用背書，通常被視為一種低風險、可帶來穩定收益的有價資產。當外界對美國經濟抱持樂觀態度的時候，國債利率便會水漲船高，同時也刺激更多資金流入代幣化美國國債。

從這兩個案例可以看到， RWA 代幣化是各國政府、大型金融機構及相關企業都正在努力的方向。透過區塊鏈技術做到虛實整合，將現實世界的有價資產轉變為數位代幣，無論是房子、車子、黃金、農作物、藝術品等有形資產，或是債券、基金、碳權等無形資產，只要具有市場價值和所有權證明，萬物皆可作為RWA 代幣化的標的。

● RWA 代幣化解放現實資產潛能
你可能會疑問：既然這些資產本身就具有價值，為什麼要將它們代幣化、搬運到區塊鏈上呢？直接交易難道不好嗎？

現實世界的資產千千萬萬，數也數不清，加起來有上百兆的價值，卻不是每一項資產都能快速交易。比如房地產這門生意，交易過程就相當繁瑣，必須跟買方客戶約時間看房、反覆議價周旋，而在資訊不對稱的狀況下，雙方還需花費大量時間執行盡責調查等，整個買賣流程至少需耗時 2 個月；若是將房地產代幣化，轉移至區塊鏈上，立刻就能實現交易及轉移，幾乎不需花費任何等待時間，大幅提升交易效率。除此之外，房地產代幣化也允許投資者透過較少的資金參與房地產投資，同時也保障雙方享受安全透明的資訊。

傳統金融交易確實存在諸多門檻、資訊不透明等問題，不光是房地產等有型資產交易，投資基金、債券等無形資產同樣受到許多限制。雖然現在這些金融產品都可透過數位交易平台輕鬆買賣，但一般散戶通常需等待特定交易日才能申購或贖回，還必須遵循最低投資金額等規範。此外，在投資這些金融產品的時候，也不能忽視各種手續費和管理成本，種種限制都讓投資者難以最大程度地運用資金。

『想要打破傳統金融交易的枷鎖，
RWA 代幣化就是
開啟新金融世界的鑰匙。』

RWA 代幣化不僅將現實資產與區塊鏈經濟掛鉤，更能提升資產流動性、釋放資產的潛能，讓我們可以更有效率地運用資產價值和配置資金，帶領我們實現一個自由、快速、安全的金融交易網絡，展開新一場的金融世界變革。

『去中心化與中心化看似背道而馳，
實則能互補成為強大的助力。』

不論是中心化、去中心化，技術本身是中性的，沒有所謂好與壞。我們面對一項顛覆性的新技術時，不應僅關注其優勢或潛在風險，而是要深入思考如何與其共存，使新技術在發揮力量的同時，也能有效規避風險，帶領我們走向更自由、包容與創新的新時代。

【專欄】傳統金融交易存在的主要問題
1. 資金要求較高
多數傳統金融市場具有較高的交易門檻，這可能使中小投資者難以參與。雖然我們也看到市場上開始出現許多降低門檻的金融產品，如奈米投資等，但特定的傳統資產（如房地產、車輛等）仍需要相當高的資金投入。例如，購買一處房地產可能需要數百萬甚至上千萬的資金。

複雜的申請流程：獲得貸款、投資或其他金融服務通常涉及繁瑣的申請流程，包括多次的文件提交、信用評估和審核，這增加了時間和成本上的負擔。儘管有些金融機構開始簡化流程，但整體而言，申請傳統金融服務仍相對複雜。

2. 資訊不透明
跨境匯款涉及手續費和隱性費用，中轉銀行可能收取額外費用，且具體金額不透明，匯款人難以預測到帳金額，導致與預期有落差。

此外，匯款處理時間較長，可能需要數天甚至更久，對於需要快速資金轉移的人來說不便。

繁瑣的手續和合規要求也增加了時間和精力負擔。某些國家的監管限制則進一步導致匯款延誤或拒絕，整體成本高昂。

3. 繁瑣的手續和高昂的成本
仲介機構多：傳統金融交易通常需要通過多個仲介機構（如銀行、經紀人、律師等），每個仲介都會收取一定的手續費，增加了整體成本。

時間成本高：例如，房地產交易可能需要數月時間來完成，涉及大量的法律文件和審核程序，這不僅耗時，還增加了交易的不確定性。

【專欄】小心，「中心化」也有危機！
如果你對「去中心化」，存有戒心，覺得去除掉中介、權威機構的監督，可能會流於弊病；那麼也請反問一下，難道「中心化」的年代，金融監管真的毫無瑕疵？未有造成任何麻煩嗎？

傳統金融體系中的各種問題，如金融危機、資訊不透明、腐敗與欺詐、高門檻以及不公平的資源分配，嚴重削弱了公眾對其的信任。這些問題不僅影響個人和企業的經濟活動，還對整體社會和經濟的健康發展產生深遠影響。透過真實的新聞案例，我們可以清楚地看到這些問題如何具體影響大眾信任和市場穩定。

為了重建信任，金融體系需要更加透明、合規並且包容。新興技術，如區塊鏈和RWA代幣化，提供了潛在的解決方案，通過提升透明度和資產流動性，減少中介機構的干預，從而增強金融市場的公平性和效率。

最佳賣點

最佳賣點 : 你有想過用三千元就能直接投資房地產嗎？
金融世界的下一篇章：
現實世界資產（RWA）代幣化！
透過區塊練技術，將現實世界中的有價資產，碎片化為數位代幣，
打破傳統金融及去中心化金融的界線，
整合虛實，開啟金融業的下一個新篇章。

活動

• 圖書滿$1,000折$100
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