內容簡介
內容簡介 隨著近年來金融商品的多元化，國內衍生性金融商品交易更加蓬勃發展，投資者實有必要對這些衍生性金融商品有所認識，此書以深入淺出的方式介紹衍生性商品，適合技術學院、科技大學學生及金融從業人員，作為學習需求之期貨與選擇權入門書籍，同時也可以減低讀者學習期貨與選擇權新知識的進入障礙。 內容簡要，掌握期貨與選擇權相關議題之精髓。去除較不易懂之數學，但並不妨礙重要觀念之學習。每章精選一篇實務專欄，以利瞭解市場新趨勢。書中例子儘量以本土商品來為例，以更貼近本土化之需求。 ■作者簡介 張傳章 學歷：英國Lancaster University財務博士 現職：國立中央大學管理學院院長 國立中央大學財務金融系專任教授 台灣財務金融學會理事 台灣財務金融學會監事 財務金融學刊編輯委員 證券市場發展季刊編輯委員 台灣期貨交易所交易業務委員會委員 台灣財務工程學會學術委員會副總召集人 經歷：國立中央大學財務金融系所主任﹝2001.8～2004.7﹞ 台灣期貨交易所交易業務委員會委員 台灣期貨交易所結算業務委員會委員 多家券商專案顧問 專長領域：期貨與選擇權、財務工程、風險管理、金融創新、債券市場、國際財務管理 學術著作：發表學術期刊論文近三十篇於 《Canadian Journal of Administrative Science》 《Journal of Derivatives》 《Journal of Futures Markets》 《Journal of Multinational Financial Management》 《Research in Finance》 《Quarterly Review of Economics and Finance》 《Quantitative Finance》 財務金融學刊 管理學報 證券市場發展季刊 ■本書目錄 1 衍生性金融商品簡介 1.1衍生性商品的意義及其主要類型 1.2衍生性商品的功能及其對資本市場的影響 1.3衍生性商品的特質 1.4世界衍生性商品的交易現況 1.5台灣衍生性商品交易概況 1.6本書架構 2 期貨市場發展之沿革、功能與現況 2.1期貨市場發展之沿革 2.2期貨市場的功能 2.3期貨市場發展的現況與趨勢 2.4台灣期貨市場 2.5結語 3 期貨契約種類與交易實務 3.1期貨契約的種類 3.2期貨合約的標準化要素 3.3期貨市場的參與者 3.4期貨市場的交易流程 3.5期貨市場的保證金交易實例 3.6結語 4 期貨合約之評價模式 4.1期貨合約之評價模式 4.2持有成本模型之修正 4.3期貨之基差和價差的意義 4.4結語 5 期貨合約之交易策略 5.1避險交易策略 5.2最適期貨避險數量 5.3投機交易策略 5.4套利交易策略 5.5結語 6 股價指數期貨與外匯期貨 6.1股價指數期貨 6.2股價指數期貨之應用 6.3外匯期貨 6.4外匯期貨之評價 6.5外匯期貨之應用 6.6結語 7 利率與債券期貨 7.1債券市場之基本觀念 7.2利率與債券期貨主要合約介紹 7.3利率與債券期貨合約之訂價 7.4 利率與債券期貨合約之應用 7.5結語 8 交換市場 8.1交換市場之沿革與現況 8.2交換交易的動機 8.3交換交易的種類 8.4交換市場的功能 8.5利率交換合約的評價 8.6結語 9 選擇權導論 9.1選擇權的基本定義及其歷史沿革 9.2選擇權專有名詞介紹 9.3集中市場選擇權的交易機制 9.4台灣選擇權市場的概況 9.5選擇權概念的應用 9.6結語 10 選擇權的價格及其上下限 10.1選擇權的到期收益 10.2影響選擇權價值的因素 10.3選擇權的價格上下限 10.4賣權買權平價定理 10.5賣權買權平價定理之應用 10.6結語 11 選擇權之評價 11.1Black-Scholes 模型之基本假設 11.2Black-Scholes 模型之推導和解說 11.3各種避險比率之說明 11.4二項式選擇權訂價模型 11.5Black-Scholes選擇權訂價模型相關參數之選定 11.6結語 12 選擇權的初階交易策略 12.1初階交易策略 12.2裸部位 12.3避險部位 12.4結語 13選擇權的進階交易策略 13.1價差部位 13.2混合部位 13.3結語 14股票指數選擇權與外匯選擇權 14.1股票指數選擇權的發展與現況 14.3股票指數選擇權的應用 14.4外匯選擇權的發展與現況 14.6外匯選擇權的應用 14.7結語 15 利率選擇權 15.1利率選擇權之發展與現況 15.2利率選擇權之主要產品 15.3利率選擇權之訂價: Black Model 15.4利率選擇權之應用 15.5結語 16 新奇選擇權 16.1新奇選擇權之特質 16.2新奇選擇權之主要類型與應用 16.3結語
